CATL теряет корону лидера по изготовлению автомобильных аккумуляторных батарей
Китайский гигант CATL, специализирующийся на изготовление аккумуляторов для электро-автомобилей всё чаще сталкивается с проблемами со стороны иностранных конкурентов, включая южнокорейскую LG.
Современная Компания Amperex Technology Co LTD (CATL) увидел, что его искра угасла в этом году, потеряв свою позицию в качестве мирового производителя электромобилей № 1 после того, как иностранные конкуренты начали занимать долю массового рынка страны.
Удача CATL повернулась на фоне изменений в промышленной политике Китая, которые в первую очередь помогли компании быстро подняться на вершину.
Основанная в 2011 году, CATL превратилась в гиганта электро-мобильных аккумуляторов во многом благодаря правительственной политике, включающая фактический запрет на продажу иностранными компаниями своих батарей в Китае. Он также был одним из основных бенефициаров десятилетней программы субсидирования Пекина, которая помогла создать всю китайскую электро-мобильную промышленность.
Поскольку и то, и другое было либо отменено, либо должно быть постепенно прекращено, базирующаяся в провинции Fujian компания теперь сталкивается с конкуренцией из-за рубежа поверх своих внутренних конкурентов, таких как BYD Co. LTD.
Поскольку Пекин перешёл к поэтапному отказу от субсидий, вся промышленность понесла удар. В мае общий объём продаж новых энергетических автомобилей в Китае составил 70 200 единиц, что представляет собой падение в годовом исчислении на 25,8%, сообщает Китайская ассоциация легковых автомобилей. Продажи новых энергетических автомобилей упадут на 14% в этом году до менее чем 1 млн единиц, сообщает Bloomberg.
Нет страховочного плана
Реальная проблема CATL возникла в июне прошлого года, когда был отменен правительственный список рекомендуемых поставщиков батарей, расчистив путь для иностранных компаний на китайский рынок.
Этот список, который включал только отечественные фирмы, был широко раскритикован как протекционистский, когда он был введён в 2015 году.
Без иностранной конкуренции CATL быстро превратился в доминирующего поставщика аккумуляторов в Китае, где большинство электромобилей в мире продаются с 2015 года. К 2017 году CATL впервые занял первое место в мире по производству батарей, опередив давних конкурентов, в том числе LG Chem Ltd и Samsung SDI Co LTD.
Примерно через месяц после того, как было сообщено о сворачивании рекомендуемого списка, китайское правительство также объявило, что оно начнёт значительно сокращать субсидии. Которые оно предложило сектору по крайней мере с 2010 года, с прицелом на то, чтобы в конечном итоге полностью избавиться от них.
Хотя CATL, который был указан в Shenzhen с июня 2018 года, никогда не раскрывал вклад субсидий в его нижнюю линию, аналитики считают, что стимулы играют важную роль в его относительно высокой рентабельности по сравнению с его зарубежными конкурентами.
В последние годы маржа CATL обычно превышала 10%, по сравнению с примерно 5% для таких фирм, как LG Chem из Южной Кореи и Samsung SDI, а также Японская Panasonic, согласно исследовательской записке Caitong Securities.
Эффект Tesla
Иностранные компании предвидели эти политические сдвиги и инвестировали в подготовку китайского рынка.
Один из них – LG Chem увидел крупный прорыв в начале этого года, когда он был выбран производителем электромобилей Tesla Inc в качестве поставщика аккумуляторов для автомобилей на новый Шанхайский завод американской компании. Который начал производство в январе.
Доля Tesla на китайском рынке электромобилей быстро выросла. В мае он поставил более 10 000 единиц в Китае, став крупнейшим продавцом электрических автомобилей в стране, во второй раз иностранная фирма достигла этого места.
Оживленные продажи автомобилей Tesla в Китае помогли LG Chem и Panasonic быстро подняться по лестнице. В июне обе компании впервые были включены в список 10 крупнейших поставщиков аккумуляторных батарей для электромобилей в Китае. В глобальном масштабе LG Chem и Panasonic превзошли CATL, став первым и вторым по величине продавцами таких батарей, согласно данным отраслевых групп
По данным компании SNE Research, за первые четыре месяца продажи аккумуляторов LG Chem подскочили на 91% по сравнению с показателем годичной давности и составили 25,5% на мировом рынке. Panasonic занял второе место с 22,9%, а затем CATL с 21%.
CATL также был выбран в качестве партнера Tesla. В феврале китайская компания сообщила, что выиграла двухлетний контракт на поставку аккумуляторов для Tesla. Однако, как стало известно – LG Chem обеспечил гораздо более крупный контракт с Tesla, чем CATL.
В февральском объявлении CATL сказал, что контракт, который работает с 1 июля до июня 2022 года, является так называемым соглашением о ценообразовании производства. Которое по-прежнему не является обязательным, и до сих пор неясно, сколько батарей Тесла купит.
Новая динамика конкуренции
Иностранные конкуренты – не единственные конкуренты, с которыми сталкивается CATL. У себя на родине множество отечественных игроков все настроились на то, чтобы съесть долю рынка CATL. Один из крупнейших конкурентов hometown – BYD Co LTD., который сам является одним из ведущих производителей электромобилей в стране.
BYD ранее производил батареи в основном для собственного использования, но в последние годы попытался расширить свои источники дохода за счёт увеличения продаж батарей другим автопроизводителям.
Два других конкурента, более мелких – Gotion High-tech Co LTD и Farasis Energy Gan Zhou Co LTD – недавно усилили их толчок. В мае Gotion попал в заголовки газет, когда немецкий автопроизводитель Volkswagen объявил, что он возьмет 26,5% акций в сделке стоимостью 1,1 млрд евро ($1,24 млрд).
А ранее в этом месяце Farasis Energy заявила, что достигла сделки с немецким производителем элитных автомобилей Daimler AG, который заплатит 510 миллионов юаней ($72 миллиона) за 3% акций.
Одно преимущество CATL всё ещё имеет – это его долгосрочные контракты на поставку со многими мировыми автопроизводителями. Например, в 2018 году CATL заключила сделку с BMW Brilliance Automotive Ltd – совместное предприятие между BMW Group и её местным партнёром Brilliance China Automotive Holdings Ltd.
В рамках сделки BMW Brilliance согласилась закупить у CATL аккумуляторы на сумму более 800 млн юаней. В 2019 году обе стороны подписали ещё один контракт, согласившись увеличить стоимость этого заказа до более чем 56 миллиардов юаней в течение 11 лет.
Тем не менее, источники заявили, что такие долгосрочные контракты не означают, что партнёрство CATL будет безопасным с автопроизводителями. CATL должен будет гарантировать, что он может контролировать производственные затраты, сказал менеджер, отвечающий за инженерную команду на иностранном автопроизводителе, который управляет местным предприятием с CATL.
Автор: Zheng Lichun and Mo Yelin
Новости о Китае по материалам caixinglobal.com
