1. Робот-советник меняет индустрию управления капиталом
“Виртуальный финансовый консультант на базе искусственного интеллекта сделает китайский рынок управления активами более справедливым и доступным. Помощник по ИИ приносит более высокую, чем рыночная, отдачу от инвестиций для клиентов, особенно с ограниченными средствами” – сказал Ликаимофанг (Money Cube).
Китайцы имеют в общей сложности около 20 миллиардов юаней (3 миллиарда долларов США) финансовых активов, доступных для инвестиций (за исключением активов в сфере недвижимости), 49 процентов из которых принадлежат людям с инвестиционными активами от 500 000 до 6 миллионов юаней, согласно отраслевым источникам.
Эти граждане не могут пользоваться услугами частного банковского обслуживания, начальный уровень которых составляет 6 миллионов юаней, что составляет очень небольшой процент населения Китая.
«Это неразумно. Управление благосостоянием должно быть инклюзивной услугой, такой как здравоохранение и образование» – сказал Юань Юлай, основатель и исполнительный директор Licaimofang.
Техническая фирма предлагает виртуальных консультантов с искусственным интеллектом для оптимизации инвестиционных решений и избежания рисков, что имеет смысл в Китае, где цены на акции часто сильно колеблются.
В настоящее время у компании сотни тысяч клиентов, 98 процентов из которых получают положительную прибыль. Общая норма прибыли достигла 16 процентов в 2019 году, 10 процентов в 2020 году и 10 процентов на сегодняшний день в этом году, несмотря на пандемию, влияющую на различные отрасли и экономику в целом.
Компания может обеспечить более высокую доходность, чем в среднем по рынку, несмотря на риски, присущие инвестициям на финансовых рынках.
Для сравнения, банки предлагают 4 процента или менее годовой доходности инвестиций. Частные банковские услуги, которые требуют высокого порога фондирования, предлагают доходность от 8 до 10 процентов.
По словам Юаня, при поддержке виртуального консультанта один сотрудник может обслуживать более 8000 клиентов, что позволяет службам управления активами обслуживать большее количество людей.
“ИИ делает инвестиции более справедливыми, поскольку люди получают одинаковую доходность в процентах независимо от того, вкладывают ли они 5 миллионов юаней или всего 50 000 юаней” – добавил он.
Система искусственного интеллекта, действующая более пяти лет, охватывает функции анализа финансовых продуктов, управления настроением клиентов и контроля рисков.
Советник по ИИ более разумен и допускает меньше ошибок при минимальном вмешательстве человека. Это приносит устойчивую отдачу от инвестиций и позволяет избежать долгосрочных рисков.
“В ближайшие пять лет китайские виртуальные консультанты превзойдут своих американских коллег, таких как Wealthfront и Улучшение объёма инвестиций, благодаря экономическому развитию и быстро растущему инвестиционному спросу” – говорится в отчёте Университета Цинхуа.
“В будущем компания может добавить фактор «инвестиционного периода» в систему ИИ, чтобы предлагать более индивидуальные и гибкие услуги” – добавил Юань.
2. Китай наметил следующий этап в борьбе с крипто-майнингом
Высшее агентство экономического планирования Китая предложило более подробную информацию о том, как оно выполнит своё обещание искоренить добычу криптовалют, заявив, что на следующем этапе меры будут сосредоточены на шахтах промышленного масштаба и участии государственных предприятий.
“Власти также будут уделять приоритетное внимание ликвидации майнинга биткоинов, в частности” – заявил во вторник на пресс-конференции представитель Национальной комиссии по развитию и реформам (NDRC) Мэн Вэй.
“Кроме того, NDRC также заставит проекты по добыче криптовалют, которые в настоящее время платят за электроэнергию для жилых домов, платить более высокие тарифы в качестве наказания” – сказал Мэн, после того как его спросили о том, какими будут следующие шаги NDRC в борьбе с отраслью.
«Добыча виртуальной валюты характеризуется высоким потреблением энергии и выбросами углерода и не играет положительной роли в промышленном развитии и технологическом прогрессе» – сказал Мэн. «Риски, связанные с производством и торговлей виртуальной валютой, становятся всё более и более заметными. Его слепое и беспорядочное развитие оказывает серьёзное негативное воздействие на содействие качественному экономическому и социальному развитию, энергосбережению и сокращению выбросов».
Майнинг криптовалют потребляет огромное количество энергии как за счёт электроэнергии, потребляемой специализированным компьютерным оборудованием, необходимым для решения математических головоломок, которые производят валюту, так и за счёт энергии, необходимой для охлаждения машин и предотвращения их перегрева.
Поскольку Китай работает над выполнением своего обещания создать низкоуглеродную экономику и достичь пиковых выбросов углерода к 2030 году, он активизировал усилия по ограничению крипто-добычи и торговли с мая этого года.
В сентябре NDRC и 10 других правительственных агентств совместно опубликовали уведомление, в котором говорилось, что они постепенно уничтожат существующие проекты по добыче криптовалют и запретят строительство новых проектов.
Власти в крупнейших центрах добычи криптовалют в Китае начали действовать. Внутренняя Монголия и Синьцзян-Уйгурский автономные районы, а также провинции Цинхай, Юньнань и Сычуань объявили о проведении кампаний по исправлению положения, которые включают запрет на новые майнинговые проекты, а также приказы о закрытии существующих ферм и об отключении электростанций от поставок для предполагаемых майнинговых проектов.
3. Главный экономический планировщик Китая дополнительно регулирует добычу виртуальной валюты для достижения углеродной нейтральности
Национальная комиссия по развитию и реформам (NDRC), главный экономический планировщик Китая, заявила во вторник, что ответственные органы будут продолжать регулировать добычу криптовалюты, ориентируясь на добычу биткоинов в промышленных масштабах и привлекая государственные предприятия. Аналитики заявили, что новое регулирование заблокирует последнее оставшееся пространство для крипто-добычи в стране.
“Новое правило направлено на борьбу с мелкомасштабным майнингом криптовалют в Китае, в основном в форме семейных семинаров. Это ещё раз подчёркивает непоколебимую решимость китайских властей отказаться от энергоемкой крипто-добычи, чтобы продвигать «зеленый» переход и противостоять финансовым рискам” – заявили инсайдеры отрасли.
“NDRC сосредоточится на усилении правил и комплексном мониторинге добычи в промышленных масштабах и вовлеченных государственных подразделений, одновременно увеличивая штрафы для предприятий, которые запрашивают тарифы на электроэнергию для населения при осуществлении деятельности по добыче криптовалют” – заявил представитель NDRC Мэн Вэй на брифинге для прессы во вторник.
“Новое правило будет дополнительно регулировать компании, которые всё ещё работают в майнинговой промышленности с менталитетом случайности и пытаются воспользоваться преимуществами нынешней политики ценообразования на электроэнергию, в попытке полностью ликвидировать этот сектор, об этом во вторник” – сообщила Хань Сяопин, главный аналитик веб-сайта энергетической отрасли china5e.com, отметив, что для полной очистки сектора всё равно потребуется время.
Инсайдер отрасли, который говорил на условиях анонимности, сообщил во вторник, что по меньшей мере 80-90 процентов мощностей по добыче криптовалют в Китае либо были ликвидированы, либо перенесены за границу.
“Майнинг виртуальной валюты потребляет большое количество энергии и приводит к высоким выбросам углекислого газа, что невыгодно для промышленного развития и научно-технического прогресса” – – сказал Менг, добавив, что риски, получаемые от производства и торговли виртуальными валютами становится всё более заметным.
«Новое правило закроет некоторые лазейки, такие как вычислительные машины, размещенные на государственных предприятиях или в центрах обработки данных, которые в большинстве случаев трудно обнаружить, хотя на них приходится незначительная доля глобальных мощностей по добыче полезных ископаемых» – сказал инсайдер.
Инсайдер добавил, что, хотя для биткойна требуются огромные майнинговые фермы, большинство небольших вычислительных машин используются для добычи Эфириума, второй по величине криптовалюты в мире, цена которой на сегодняшний день выросла примерно в шесть раз в этом году.
10 ноября NDRC провёл встречу с ответственными органами власти, на которой обсуждался рабочий процесс по мониторингу и регулированию майнинговой деятельности по всей стране и развернутые задачи для следующего этапа. Совещание поручило местным органам власти взять на себя ответственность и ввести в действие правила по исправлению местной майнинговой деятельности и строго относиться к государственным подразделениям, занимающимся добычей виртуальной валюты.
Сяо И, бывший заместитель председателя провинциального комитета Цзянси Китайской народной политической консультативной конференции, был уволен и исключен из Партии за нарушения, в том числе за поддержку майнинга виртуальной валюты, согласно заявлению, опубликованному Центральной комиссией по проверке дисциплины в субботу.
4. За ходом рассмотрения дела в финансовом суде теперь можно следить в режиме онлайн
Теперь люди могут просматривать информацию о ходе своих судебных дел в режиме реального времени на новой онлайн-платформе, запущенной Шанхайским финансовым судом во вторник.
В настоящее время информация, которую можно проверить, включает в себя основную информацию о деле, сведения об имуществе, дела об исполнении и ход рассмотрения дела.
Те, кто подаёт заявление на принудительное исполнение, должны сначала получить код запроса, а затем посетить веб-сайт портала Шанхайского финансового суда (http://www.shjrfy.gov.cn/), которая также имеет английскую версию, и колонку раскрытия информации о принудительном исполнении в разделе «Подача и правила». После завершения проверки личности они могут начать свои запросы.
Есть два способа получить код запроса: через судей или 12368 сообщений (только для тех, кто оставил свои номера мобильных телефонов при подаче заявления на принудительное исполнение).
5. Инвесторам стоит вкладывать деньги в «собак» 2021 года
Начиная с Covid, Китай экспортирует и экономит, а Запад импортирует и потребляет. Накопление профицита счёта текущих операций Китая отражает силу внешнего спроса по сравнению с китайским. Но такое накопление излишков будет замедляться, поскольку Covid утихнет и мир снова откроется. Действительно, в этом цикле профицит Китая мог достигнуть своего пика в марте 2021 года. Исторически пиковый профицит совпадал с пиковыми запасами, например, в конце 2007 г. – начале 2008 г., середине 2015 г. и снова в феврале 2021 г. Между тем наша собственная модель предполагает, что вершина торгового диапазона в следующие 12 месяцев мало отличается от пика в 2021 году.
Валютные депозиты Китая – это «теневая ФРС», и она ужесточается.
Позиция китайского валютного фонда и валютный резерв практически не изменились, несмотря на рост профицита текущего счёта примерно до пика 2007 года. Вместо этого депозиты в иностранной валюте в коммерческих банках были резервуаром для удержания долларовой ликвидности и выросли примерно до 1 триллиона долларов – в тандеме с расширением баланса ФРС на различных этапах количественного смягчения.
Мы называем это «теневым ФРС» Китая, и поэтому он имеет большое значение для цен на рисковые активы Китая. Поскольку ФРС сокращается, а экспорт Китая замедляется, рост депозитов в иностранной валюте, скорее всего, остановится, что ограничит потенциальные выгоды рынка. Если, наоборот, Ковид продолжит бушевать, нарушив цепочку поставок и вызвав липкую инфляцию, ФРС должна ужесточить меры, превзойдя ожидания. Если так, было бы ещё хуже – стагфляция убила бы и акции, и облигации.
Сосредоточьтесь на «аутсайдерах» 2021 года
Вместо того, чтобы делать ставку на общий индекс с ограниченным потенциалом, мы предлагаем сосредоточиться на «собаках» 2021 года – секторах, которые пострадали от ужесточения регулирования, а именно на потребительском рынке и Интернете. Несмотря на то, что собственность может технически отскочить от изменений восприятия, пусть даже мимолетных. И энергия по-прежнему выглядит хорошо. Прибыль этих секторов носит защитный характер, но по-прежнему недооценивается инвесторами. Позиционирование инвесторов в секторах медленно отражает циклическое замедление темпов роста и, следовательно, уязвимо для грубого пробуждения.
Целевое ослабление для управления системными рисками
По мере того, как экономический короткий цикл спускается от пика к минимуму, политика постепенно становится благоприятной для управления рисками спада. Тем не менее, ослабление одеяла в отношении собственности пока маловероятно. Вместо этого политика будет соответствовать ожиданиям рынка, уравновешивая решимость сдержанной спекуляции собственностью и необходимостью управлять системными рисками. Целевое смягчение и даже снижение нормативов обязательных резервов на каком-то этапе вполне вероятно.
Поскольку ожидания постоянно растущих цен на недвижимость начинают меняться, перераспределение средств от собственности к другим классам активов будет способствовать улучшению рынка капитала в долгосрочной перспективе. Между тем курс юаня несколько снизится. Доходность облигаций также упадет в среде, более благоприятной для безопасных активов.
Финансовые новости Китая подготовлены Порталом PRC.TODAY по материалам информационных агентств Shine, Caixin и Global Times.
Если вам понравилась новость или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту новость на форуме.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ ТЕЛЕГРАММ КАНАЛ
