В последние годы многие иностранные компании, базирующиеся в Китае, начали планировать перевод инвестиций в альтернативные места в Азии, чтобы дополнить свой операционный потенциал.
В этой серии мы рассматриваем потенциальные направления для иностранных инвесторов, стремящихся стратегически диверсифицировать своё присутствие на азиатском рынке.
Стратегия «Китай плюс один» – это стратегия, в которой инвесторы дополняют свои основные операции в Китае инвестициями в другую страну, чтобы снизить издержки, диверсифицировать риски и получить доступ к новым рынкам.
Расположенная в самом сердце Юго-Восточной Азии вдоль Малаккского пролива, Малайзия хорошо интернационализирована и обладает достаточно развитой экономикой в Юго-Восточной Азии. Развитию страны способствуют десятилетия промышленного роста и политическая стабильность.
Экономика
Если проанализировать экономику Малайзии, то она достаточно хорошо диверсифицирована и устойчива. Она продолжает расти устойчивыми темпами, несмотря на воздействие внешних потрясений. Её экономика находится на восходящей траектории, со средним темпом роста в 5,4% на протяжении 10 лет.
Два года назад Малайзия зафиксировала ВВП в размере 358,58 миллиарда долларов США, опередив Сингапур, Индонезию и Таиланд среди стран содружества ASEAN. Его ВВП на душу населения составлял 11 072 долл.США.
С момента обретения независимости в 1957 году Малайзия перешла от экономики, основанной на сельском хозяйстве и сырьевых товарах, к экономике, основанной на производстве и услугах. В 2018 году на долю обрабатывающей промышленности и сферы услуг приходилось 23% и 55,5% ВВП Малайзии соответственно.
Сейчас ненасытный мировой спрос на электронику, такие сырьевые товары, как нефть и газ, а также растущее внутреннее потребление подпитывают экономический рост Малайзии.
Классифицируемая как экономика с доходом выше среднего, Малайзия находится на пути к достижению статуса страны с высоким уровнем дохода к 2024 году. 11-й план правительства Малайзии направлен на повышение производительности труда, стимулирование инноваций и увеличение доли рабочей силы в доходах для достижения этой цели.
Торговля, инвестиции и бизнес
Торговля
Расположенная на главном судоходном канале, соединяющем Индийский океан с Западом и Тихий океан с Востоком, Малайзия признаёт важность международной торговли. Её рост в значительной степени зависит от торговли, а отношение торговли к ВВП с 2010 года составляет в среднем более 130 процентов. В 2018 году Малайзия отгрузила товаров на сумму 247,3 миллиарда долларов США по всему миру, что отражает рост на 5,6 процента с 2014 года.
Страна экспортирует большое количество электроники, нефтепродуктов, химикатов, машин и природного газа по всему миру. Это также один из крупнейших производителей нефти и каучука.
В целом, Малайзия опубликовала профицит в размере 29,8 миллиарда долларов США по товарам, торгуемым в 2018 году, что на 32,2 процента больше, чем 22,6 миллиарда долларов США годом ранее. Она имеет большой профицит в международной торговле электроникой, в том числе в качестве чистого экспортера потребительских электронных гаджетов.
Наиболее востребованные товары, поставляемые из Малайзии, включают электронные интегральные схемы и связанные с ними детали, рафинированное нефтяное масло, нефтяной газ, компьютеры, оптические считыватели, компоненты солнечной энергии и пальмовое масло.
По данным Nomura, базирующейся в Азии группы финансовых услуг, Малайзия была одним из пяти крупнейших бенефициаров американо-китайской торговой войны, особенно в её экспорте электронных интегральных схем и полупроводниковых приборов.
Сингапур, Китай, США, Гонконг и Япония являются пятью основными экспортными направлениями продукции Малайзии. В целом по континенту в 2018 году 72,2% малайзийского экспорта в стоимостном выражении было поставлено в азиатские страны, в то время как 10,6% – в Европу и 10,3% – в Северную Америку.
Малайзия высоко ценит региональные и двусторонние торговые соглашения. В 1957 году она присоединилась к Генеральному соглашению по торговле и тарифам (GATT), которое было заменено Всемирной торговой организацией (ВТО). Таким образом, страна является одним из основателей ВТО.
Малайзия входит в число десяти стран – членов ASEAN и является участником переговоров по региональному всеобъемлющему экономическому партнёрству (RCEP) – международному соглашению о свободной торговле (FTA) между десятью странами ASEAN и шестью странами, подписавшими FTA с ASEAN, а именно Австралией, Китаем, Индией, Японией, Новой Зеландией и Южной Кореей.
Малайзия также является членом всеобъемлющего и прогрессивного соглашения о транс-тихоокеанском партнерстве (CPTPP), которое раньше было соглашением о транс-тихоокеанском партнёрстве (TPPA), торговым соглашением между 12 странами Тихоокеанского региона, и было переименовано в CPTPP после ухода США при президенте Дональде Трампе.
На сегодняшний день Малайзия имеет семь двусторонних FTA с Австралией, Чили, Индией, Японией, Новой Зеландией, Пакистаном и Турцией. Через ASEAN Малайзия имеет региональные FTA с Китаем, Японией, Кореей, Индией, Австралией, Новой Зеландией и Гонконгом. Она также участвует в соглашении ASEAN о торговле товарами (ATIGA).
Инвестиции
В 2018 году FDI в Малайзию зафиксировали более низкий чистый приток в размере 32,6 млрд RM (7,42 млрд долл.) по сравнению с 40,4 млрд RM (9,13 млрд долл.) в 2017 году. С 2017 года потоки FDI имели тенденцию к снижению из-за снижения инвестиций в горнодобывающий и карьерный сектор.
Более 50% притока FDI приходится на сектор услуг и 47% – на обрабатывающую промышленность. Наибольший объём FDI в Малайзию в 2018 году внесли США, Китай, Великобритания, Гонконг, Сингапур и Япония. В масштабах континента Азия (44,9 процента) оставалась самым высоким регионом притока FDI, за ней следовала Европа (33,7 процента).
Правительство Малайзии допускает 100-процентную иностранную собственность в сфере здравоохранения, розничной торговли, образования, а также профессиональных, экологических и курьерских услуг. Зависимая от экспорта Малайзия стремится привлекать FDI и развивать производство с высокой добавленной стоимостью. Инвестиционные стимулы, такие как освобождение от корпоративного подоходного налога и налоговые льготы, предоставляются в таких отраслях, как передовая электроника, медицинские приборы, био-технологии и зелёные технологии.
Однако сохраняются ограничения на иностранные инвестиции в рыболовство, энергетику, телекоммуникации, финансы и транспортные услуги. Кроме того, иностранные инвестиции в проекты государственно-частного партнёрства (PPP) ограничиваются 25 процентами собственного капитала.
По данным инвестиционного развития администрации (MIDA) – государственный орган, который содействует развитию местных и иностранных инвестиций и утверждает производственные инвестиции, в 2018 году в Малайзии утвердил в общей сложности инвестиций на сумму RM 87.4 млрд (19,9 млрд долларов), в том числе иностранных и внутренних инвестиций, 37,2 процента выше, чем в предыдущем году.
Наиболее успешные отрасли промышленности включали нефтепродукты (37 процентов), основные металлические изделия (15 процентов), электронные изделия (13 процентов), бумагу, полиграфию и издательское дело (шесть процентов), химикаты (шесть процентов) и резиновые изделия (пять процентов).
Малайзия поощряет предприятия инвестировать в продукты и бизнес-практики, продвигаемые правительством в производственном секторе – такие, как медицинское оборудование, электронные продукты и компоненты, продукты питания и т.д. Налоговые льготы включают освобождение от уплаты корпоративного подоходного налога на срок от пяти до десяти лет для компаний, получивших статус «пионеров», которые будут облагаться налогом в размере 30 процентов от их уставного дохода.
Бизнес-среда и стоимость
В 2020 году Малайзия заняла 12-е место среди 190 экономик по уровню лёгкости ведения бизнеса (World Bank Doing Business Report 2020).
Страна продолжает оставаться привлекательной для иностранных инвесторов благодаря своей широкой либеральной и прозрачной инвестиционной политике, развитой инфраструктуре, привлекательным стимулам и высокой экономической конкурентоспособности.
На веб-сайте MIDA подробно описываются расходы на открытие бизнеса в различных регионах Малайзии, а также налоги, человеческие ресурсы, удельные расходы, транспортные расходы и расходы на проживание (см. здесь).
Ниже мы приводим некоторые ключевые данные
Тарифы Малайзии
- Ввозные таможенные пошлины – от нуля до 50 процентов;
- Экспортные пошлины – от пяти до 30 процентов, применяемые к 217 тарифным линиям (экспорт продукции, такой как резина, древесина, пальмовое масло и олово, требует специального разрешения соответствующих Малайзийских правительственных учреждений и может подлежать более высокому налогообложению).
Налоги на бизнес Малайзии
- Корпоративный подоходный налог – 24 процента на компании-нерезиденты;
- Налог с продаж и услуг (SST) – пять процентов или 10 процентов от стандартных ставок налога с продаж, шесть процентов от ставки налога на услуги;
- Ставка отраслевого налога – 24 процента, налог не удерживается при переводе прибыли в зарубежный головной офис.
Стоимость рабочей силы Малайзии
Минимальная заработная плата – 1 200 RM/месяц (295 долларов США/месяц).
Взносы на социальное обеспечение – 12 процентов от взноса работодателя, если ежемесячная заработная плата работника превышает 5 000 RM (1138,6 доллара США) в месяц или 13 процентов, если ежемесячная заработная плата работника ниже 5 000 RM в месяц. Ставка взноса работников фиксируется на уровне 11 процентов от месячной заработной платы-независимо от уровня дохода.
Куда инвестировать в Малайзии
Шесть основных экономических коридоров Малайзии предоставляют широкий спектр инвестиционных возможностей
Ниже приводится краткое описание экономических коридоров:
Экономический район северного коридора (NCER)
NCER охватывает штат Perlis, Kedah и Penang, а также Северный Perak в северной части Малайского полуострова площадью около 18 000 квадратных километров, уделяя особое внимание стимулированию инвестиций в такие секторы, как сельское хозяйство, обрабатывающая промышленность, туризм, образование и логистика.
Экономический район восточного побережья (ECER)
ECER охватывает районы на восточном побережье, включая Штаты Kelantan, Terengganu, Pahang и Mersing и пристань Mersing в Johor, с площадью около 67 000 квадратных километров – 51 процент полуострова Малайзия, сосредоточившись главным образом на традиционных сильных сторонах страны в обрабатывающей промышленности, агро-бизнесе, нефти и газе, нефтехимии и туризме.
Поскольку внутренние инвестиции были сосредоточены почти исключительно в Kuala Lumpur и южных штатах Selangor и Johor, NCER и ECER стали ключевыми проектами для поощрения интереса инвесторов к северным регионам страны.
Коридор развития Sabah (SDC)
SDC охватывает большую часть штата Sabah в Восточной Малайзии, с площадью около 74 000 квадратных километров, сосредоточив внимание на стимулировании инвестиций в туризм, логистику, сельское хозяйство и обрабатывающую промышленность.
Большой Kuala Lumpur (Greater KL)
Район Большого Kuala Lumpur включает в себя 10 муниципалитетов Kuala Lumpur и прилегающих районов в Selangor. Правительство планирует построить большой район Kuala Lumpur в качестве международного мегаполиса в качестве плацдарма для Малайзии, чтобы продвинуться вперед к превращению в страну с высоким уровнем дохода. Там поощряются коммерческие услуги, Финансовые услуги и аутсорсинг процессов передачи знаний.
Iskandar Малайзия в Южном Johor (IRDA)
IRDA расположена в штате Johor на южной оконечности Малайского полуострова, с площадью около 2200 квадратных километров и фокусируется на продвижении сектора услуг как ключевого фактора экономического развития, такого как туризм, образование, здравоохранение, логистика, творческая индустрия и финансовые услуги. Основанный в 2006 году, он был задуман как деловой, жилой и развлекательный центр мирового класса. Инвесторы здесь стремятся извлечь выгоду из своей близости к Сингапуру.
Sarawak коридор возобновляемых источников энергии (SCORE)
SCORE расположен на северо-западе штата Sarawak в Восточной Малайзии, его площадь составляет около 71 000 квадратных километров. Штат Sarawak богат энергетическими ресурсами. Основными отраслями промышленности здесь являются нефть и газ, алюминий, стекло, пальмовое масло, древесина, животноводство, аквакультура, морское машиностроение и другие возобновляемые ресурсы.
Благодаря своей превосходной бизнес-инфраструктуре, положению в качестве ворот на региональные и глобальные рынки, богатым природным ресурсам и многоязычному кадровому резерву Малайзия быстро становится крупным глобальным инвестиционным направлением. Иностранным компаниям следует рассмотреть некоторые ключевые моменты для разработки устойчивой и долгосрочной стратегии и успешного бизнес-плана действий по инвестированию в Малайзию. Им рекомендуется обратиться в профессиональные сервисные агентства и, где это применимо, связаться с соответствующими деловыми партнёрами, чтобы они имели представление о законодательстве Малайзии о компаниях, схемах налогообложения и региональных стимулах, понимали региональные сравнения затрат и могли сочетать лучшие международные практики с местными нормами в целевой области.
Если в процессе прочтения данной статьи у вас возникли вопросы, предложения, просьбы или пожелания, оставляйте их в комментариях.
Если вам понравилась статья или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту статью на форуме.
Международные СМИ видят, что экономика Китая движется по правильной траектории
