По словам экспертов, недавнее общеотраслевое снижение процентных ставок по депозитам коммерческих банков Китая, вероятно, поможет кредиторам повысить свою прибыльность, влить больше ликвидности в реальную экономику Китая, активизировать участников рынка и увеличить потребление.
Улучшение ликвидности для поддержки экономики Китая и увеличения потребления
В последние месяцы ряд коммерческих банков Китая снизили процентные ставки по депозитам.
8 июня шесть крупнейших государственных коммерческих кредиторов снизили процентные ставки по депозитам до востребования в юанях с 0,25% до 0,20%. Депозиты до востребования позволяют снять деньги в любое время.
Кроме того, они снизили двухлетнюю фиксированную ставку по депозитам на 10 базисных пунктов до 2,05%, трехлетнюю фиксированную ставку по депозитам на 15 базисных пунктов до 2,45% и пятилетнюю фиксированную ставку по депозитам на 15 базисных пунктов до 2,5%.
Сокращения привлекли широкое внимание рынка. Это был пятый раз, когда коммерческие банки Китая, большие и малые, снижали процентные ставки по депозитам с июня 2021 года, когда Народный банк Китая, центральный банк страны, сформулировал механизм самодисциплины по процентным ставкам.
Аналитики считают, что последнее снижение ставок по депозитам по сравнению с днями, предшествовавшими пандемии COVID-19, является частью более крупного тренда на снижение ставок по депозитам, поскольку в настоящее время банки Китая сильно страдают от сокращения своей прибыли. В будущем они ожидают, что такие сокращения напрямую повысят прибыльность банков Китая, тем самым повысив их кредитоспособность и направив больше ликвидности в реальную экономику Китая.
«С первых дней распространения COVID-19 еще в 2020 году ставки по депозитам в банках Китая заметно снижались. Такое снижение было частью усилий по компенсации ущерба, нанесенного домохозяйствам и частному сектору, вызванного пандемией, и доказало свою эффективность”. – сказал Gao Ruidong, главный макроэкономист Everbright Securities.
По сравнению с 2019 годом основная ставка по кредиту, или LPR, эталонная ставка по кредиту в стране, к концу 2022 года снизилась на 50 базисных пунктов как для годичных, так и для пятилетних кредитов. По словам Gao Ruidong, расчеты показывают, что уровень средневзвешенной ставки по кредитам в юанях, корпоративным кредитам и ипотечным кредитам снизился на 130, 67 и 136 базисных пунктов соответственно.
Он сказал, что, хотя процентные ставки по кредитам коммерческих банков Китая значительно снизились, снижение затрат по обязательствам было относительно ограниченным, что привело к существенному сокращению общей чистой процентной маржи коммерческих банков Китая.
Чистая процентная маржа, ключевой показатель прибыльности банков Китая, достигла рекордного минимума всего в 1,91 процента в конце 2022 года, впервые с 2010 года, когда эта цифра упала ниже 2-процентной линии.
«Сужение чистой процентной маржи коммерческих банков Китая будет иметь два основных последствия», – сказал Gao Ruidong. «Это значительно усилит давление на стабильность операций коммерческих банков. Кроме того, это ослабит способность коммерческих банков Китая продолжать снижать процентные ставки по кредитам для поддержки реальной экономики Китая».
Народный банк Китая неоднократно подчеркивал важность корректировки процентных ставок по депозитам с помощью рыночного механизма, чтобы смягчить давление сужения процентных спредов в финансовой системе, помогая коммерческим банкам снизить стоимость своих обязательств.
«Мы считаем, что текущая корректировка процентных ставок по депозитам является относительно уместной», – сказал Gao Ruidong. «Это может смягчить давление на спреды процентных ставок банков Китая, избегая при этом чрезмерного жертвования интересами вкладчиков, тем самым предотвращая возможное новое давление по привлечению депозитов».
Gao Ruidong отметил, что еще одним фоном для снижения ставок по депозитам является то, что готовность домохозяйств хранить свои деньги в банках растет.
«С момента начала пандемии в условиях ряда неопределенностей, таких как нестабильная занятость и ожидания доходов, произошли значительные изменения в сберегательном поведении домохозяйств», – сказал он.
«Результаты нашего исследования показывают, что за последние 18 месяцев до мая 2023 года примерно за 16 месяцев наблюдалось годовое сокращение чистого финансирования домохозяйств, что указывает на заметное снижение готовности домохозяйств брать кредиты».
Ссылаясь на исследование, Gao Ruidong сказал, что средний темп роста депозитов домашних хозяйств в период с 2020 по 2022 год вырос до 14 процентов в годовом исчислении, что намного выше годового роста на 10,8 процента в период с 2017 по 2019 год.
13 июня НБК впервые за 10 месяцев снизил ставку по краткосрочным кредитам, снизив ставку семидневного обратного репо и ставку по постоянному кредиту на 10 базисных пунктов до 1,9%. Он также заявил, что вложил в банковскую систему 2 миллиарда юаней, что эквивалентно примерно 280 миллионам долларов, по новой более низкой ставке.
Аналитики рынка считают, что этот шаг направлен на оживление спроса и повышение доверия инвесторов.
Zou Lan, глава департамента денежно-кредитной политики НБК, сказал, что с помощью механизма самодисциплины в процентных ставках банков крупные банки Китая возьмут на себя ведущую роль в корректировке процентных ставок по депозитам в соответствии с рыночными условиями, в то время как малые и средние банки Китая могут последовать их примеру и вносить дополнительные коррективы в соответствии со своими обстоятельствами, чтобы поддерживать относительно стабильный спред процентных ставок по депозитам между крупными и мелкими банками.
Это будет способствовать поддержанию рыночного порядка, обеспечению стабильности банковских обязательств, сохранению разумной процентной маржи, достижению устойчивых и надежных операций банков Китая и укреплению стабильной основы реальной экономики Китая.
Dong Ximiao, главный исследователь Merchants Union Consumer Finance Co, сказал, что ожидает дальнейших сокращений со стороны небольших банков Китая после недавнего шага.
«Крупные государственные коммерческие банки Китая составляют основу банковской индустрии Китая и обладают значительным влиянием на рынке», – отметил он. «После того, как крупные коммерческие банки снизят базовые процентные ставки по депозитам, мы ожидаем, что малые и средние банки Китая последуют их примеру и снизят собственные процентные ставки по депозитам».
Он также сказал, что снижение процентных ставок по депозитам также, вероятно, будет стимулировать готовность к увеличению потребления и, в частности, подтолкнет к покупке жилья и продажам автомобилей.
Новость Китая «Снижение процентных ставок предвещает повышение прибыльности банков Китая» подготовлена Порталом PRC.TODAY по материалам сайта China Daily.
Если вам понравилась новость или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту новость на форуме.
Китайский автопроизводитель BYD запускает Dolphin EV в Австралии
