Новости КитаяЭкономика

Средние и мелкие банки Китая получат поддержку от Властей

Политики планируют позволить местным органам власти пополнить капитал Банков

Миллиарды долларов для небольших китайских банков

Мелкие и средние банки Китая, обеспокоенные плохими долгами на своих балансах, вскоре могут получить помощь от местных органов власти.

Политики планируют позволить местным органам власти пополнить капитал некоторых малых и средних банков на сумму около 200 млрд юаней ($28,2 млрд) в попытке разрядить риски ненадежных долгов — сообщили Caixin источники, знакомые с этим вопросом.

Некоторые малые и средние банки наблюдали, как их риски по ненадёжным долгам резко возросли за последние несколько лет. Поскольку быстрое расширение кредита оставило большое количество неиспользуемых кредитов в их бухгалтерских книгах на фоне продолжающегося экономического спада. Ситуация усугубляется пандемией Covid-19, поскольку многие предприятия и частные лица не смогли своевременно погасить свои долги. Ещё до пандемии некоторые банки, обременённые долгами, в том числе Baoshang Bank Co LTD и Hengfeng Bank Co LTD., оказались неудачниками, оказавшись втянутыми в скандалы. Оба они были реструктурированы властями.

Средние и мелкие банки

Данные Центрального банка за апрель показали, что из 4 005 малых и средних банков Китая 605 не соответствовали минимально необходимому нормативу достаточности капитала в размере 10,5%. А 532 находились в зоне достаточно высокого риска. Финансовые регуляторы взывали о пополнении капитала этих банков с прошлого года. Но также подняли опасения по поводу «морального риска«, который может вызвать такая помощь. Особенно если акционеры банков не берут на себя долю потерь.

Кроме того, некоторые обеспокоены тем, действительно ли пополнение капитала банков сможет реально помочь этим банкам, потому что такой шаг не имеет смысла, если остаётся неразвитым их корпоративное управление.

Куда же уходят эти деньги?

Эти 200 млрд юаней будут использованы местными органами власти для покупки «квалифицированных инструментов пополнения капитала«, выпущенных малыми и средними банками, сообщил Caixin источник, близкий к Министерству финансов.

К таким инструментам относятся обыкновенные и привилегированные акции банков, а также конвертируемые и бессрочные облигации.

Как будут распределяться эти средства, пока неясно. Caixin стало известно, что финансовые регуляторы и другие органы власти работают над списком банков, которые будут охвачены.

Один из принципов программы пополнения капитала заключается в том, что местные органы власти получат свои деньги обратно в течение определенного периода времени — сообщили источники Caixin. Чтобы облегчить выход из этих инвестиций, местным органам власти имеет смысл покупать конвертируемые облигации банков, поскольку этот вид обеспечения имеет фиксированный срок от одного до шести лет — заявили несколько отраслевых инсайдеров. А если банки не могут погасить свои облигации, то ценные бумаги могут быть конвертированы в акции банков, которые местные органы власти могут продать в случае необходимости, чтобы окупить свои инвестиции.

Банки могут использовать выручку от продажи конвертируемых облигаций для пополнения своего основного капитала первого уровня, являющийся самым качественным капиталом, который банк должен поглотить.

Средние и мелкие банки

Каждый договор фондирования будет включать в себя срок погашения и детальный план погашения. А также обещание банка улучшить своё корпоративное управление — рассказали источники Caixin. Финансовые органы также обязались проверять активы и риски каждого банка, получающего финансирование, и связывать эти средства с надежными активами банков.

Покупка банковских акций также является способом для местных органов власти пополнить капитал банков, поскольку эта мера использовалась в предыдущих случаях спасения, когда государственные предприятия пополняли капитал проблемных банков, таких как Hengfeng Bank и Bank of Jinzhou Co LTD. Однако неясно, примут ли власти такой же подход и на этот раз.

Откуда берутся эти деньги?

Органы власти провинций будут привлекать средства в размере 200 млрд юаней для пополнения капитала банков путем продажи специальных облигаций (SPBs) — сообщили источники. SPBs — это своего рода местный государственный долг, который финансирует инфраструктуру и другие проекты общественного благосостояния. Являющиеся коммерчески жизнеспособными и в целом погашаются за счёт доходов, полученных от конкретных проектов, которые они финансируют. В отличие от «общих облигаций«, другого вида долга, они обычно не могут быть погашены за счёт государственных бюджетных поступлений.

Политики решили позволить местным органам власти продавать больше SPBs в этом году, чтобы помочь компенсировать экономические последствия вспышки коронавируса. На ежегодной сессии высшего законодательного органа в прошлом месяце квота этого года для местных органов власти SPBs была установлена на уровне 3,75 трлн юаней, почти на 75% выше квоты 2019 года в размере 2,15 трлн юаней.

Среди экспертов возник спор о том, должны ли средства пополнения банка поступать от продажи облигаций центрального правительства или от местных органов власти. Многие аналитики утверждали, что местные органы власти должны нести ответственность за привлечение средств, поскольку большинство малых и средних банков работают на региональном уровне и подлежат надзору со стороны местных органов власти.

«С точки зрения местных властей, они определенно хотят продать облигации сами, потому что это даёт им большую автономию и гибкость» — сказал Caixin аналитик рынка облигаций.

Это сработает?

Некоторые аналитики сомневаются, что 200 миллиардов юаней достаточно для того, чтобы справиться со всеми ненадёжными долгами обремененных долгами банков. Они также сомневаются, что программа сделает многое для решения проблем управления банками.

Некоторые обеспокоены тем, что программа пополнения капитала не будет работать, если банки не перестроят своё корпоративное управление. «Если банки не будут проводить кадровые перестановки в своих советах директоров, усиливать управление соблюдением прав акционеров или улучшать корпоративное управление, то программа финансирования будет пустой тратой времени и выбрасыванием денег на ветер» — сказал высокопоставленный банкир.

Поскольку многие банки быстро увеличили своё кредитное плечо в годы, после того как начали в 2016 году процесс снижения кредитного плеча (deleverage) — риски накапливались из-за плохого управления рисками и безрассудства заинтересованных сторон и менеджеров. Фактический контролер Baoshang Bank растратил более 100 миллиардов юаней в банковских фондах. В результате чего были пропущены платежи по долгам, за которыми последовало поглощение их правительством в 2019 году. Для Bank of Jinzhou и Hengfeng Bank их операции контролировались старшими менеджерами без эффективного контроля со стороны акционеров, что привело к случаям коррупции.

«Малые и средние банки должны быть хорошо отрегулированы, прежде чем они будут говорить о вопросах развития. Вы не можете позволить государственным фондам оплачивать то, что пошло не так.» — сказал аналитик рынка облигаций.

Авторы: Wu Hongyuran, Cheng Siwei, Zhu Liangtao и Guo Yingzhe.

Новости о Китае по материалам caixinglobal.com

prc.today
prc.today

Банки Гонконга начали пробные операции

Новые банковские кредиты Китая

Поделиться:

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back to top button