Портал PRC.TODAY – 16 триллионов долларов долларовых депозитов могут исчезнуть.
(Asia Times) – В своем ежегодном письме акционерам JP Morgan, председатель банка Хайме Даймон, сделал поразительное признание:
“Банки уже конкурируют с крупной и мощной теневой банковской системой. Они сталкиваются с обширной конкуренцией со стороны Кремниевой долины, как в виде финтехов, так и крупных технологических компаний (Amazon, Apple, Facebook, Google, а теперь и Walmart), то есть здесь надолго. По мере того как растёт значение облачных, искусственных и цифровых платформ, эта конкуренция станет ещё более серьёзной. В результате, банки играют всё меньшую роль в финансовой системе”.
Даймон говорил о революции в торговле и финансах. Сочетание большой технологической трансформации глобальных цепочек поставок и финтех-трансформации глобальной платежной системы, обойдет банковскую систему стороной. Китайский цифровой юань является одним из катализаторов, которые приведут к этому. Это финансовое измерение Четвёртой промышленной революции, которое я описал в своей книге «Вы будете ассимилированы: План Китая по китайскому формированию мира».
С тех пор как 6 февраля, я предупредил, что китайский «цифровой юань может обрушиться на Соединенные Штаты», в средствах массовой информации появилось много глупостей на эту тему, компенсированных здравым смыслом экономистов из американского инвестиционного дома Morgan Stanley.
В отчёте Bloomberg от 11 апреля сообщалось: «Администрация Байдена усиливает контроль за планами Китая по цифровому юаню, и некоторые официальные лица обеспокоены тем, что этот шаг может начать долгосрочную попытку свергнуть доллар, как доминирующую мировую резервную валюту».
“Либо администрация Байдена, либо Блумберг (или и то, и другое) сбиты с толку. Китай не намерен заменять доллар США своим юанем, в рамках существующей мировой банковской системы” – заявил 19 апреля заместитель председателя Народного банка Китая Ли Бо. На самом деле, у Китая нет стимула к этому, и он не мог бы этого сделать, даже если бы захотел.
16 триллионов долларов офшорных долларовых депозитов в международных банках, не превратятся в эквивалентную сумму китайских юаней. Вместо этого эти 16 триллионов долларов сократятся до небольшой части своего нынешнего объёма, потому что Большая технологическая/финтех революция, сделает их избыточными на самом деле. Вместо этого, как объяснили аналитики Morgan Stanley на этой неделе, «банки потеряют свою депозитную базу», поскольку цифровые валюты заменят их самые основные функции”.
Западные аналитики не могут понять, что Китай не пытается занять место Соединенных Штатов. Скорее, Китай создает новую систему мировой торговли и финансов, которая, как побочный продукт – заменит методы финансирования торговли, которые остались на месте с тех пор, как Венецианская Республика ввела их в 13 веке.
Юань не заменит доллар, в качестве мировой резервной валюты. Вместо этого роль резервных валют, начавшаяся с фунта стерлингов при Pax Britannica, со временем атрофируется, а вместе с ней и десятки триллионов долларов, в виде беспроцентных займов, которые мир теперь предоставляет Соединенным Штатам.
Финтех – не самая важная движущая сила этой трансформации. Эпицентром изменений является то, что Huawei называет «умной логистикой», применение больших данных искусственного интеллекта для управления цепочками поставок, как я объяснил 6 февраля: «плавно соединяет операции узлов и физическую транспортировку, обеспечивает раннее предупреждение активных рисков и обеспечивает полный спектр видимого управления, включая концепцию единого потока материалов. С помощью мобильных приложений, АИС, интернета вещей и других передовых логистических технологий система воспринимает местоположение транспортных средств, рабочее состояние складов и другую информацию в режиме реального времени».
Большие данные могут отследить наперсток железной руды от бразильской шахты до доменной печи в Харбине, рулон стальной проволоки на сталелитейном заводе в Таншане, гвоздильную фабрику в Синтае, склад в Шанхае, контейнеровоз на пути в Лонг-Бич, Калифорния, грузовик, направлявшийся к дистрибьютору оборудования в Денвере.
Производство, хранение и отгрузка товаров, будут проверяться на каждом этапе. Доменная печь, оплатит бразильскую шахту при поставке, а прокатный стан – оплатит доменную печь, завод по производству гвоздей – оплатит прокатный стан и так далее. Никому из них не придётся занимать деньги в международном банке и держать их на депозите, в течение нескольких месяцев, ожидая, когда придёт доставка.
Как рекламирует Huawei
Благодаря прозрачному обмену информацией между всеми секциями и визуализации материальных потоков, система лучше координирует людей, транспортные средства, товары и склады. В то же время, он реализует взаимосвязь в режиме реального времени с внешними данными о рисках, позволяя получать ранние предупреждения и интеллектуальные напоминания об альтернативных вариантах. В процессе распределения, большие данные и искусственный интеллект, производят интеллектуальные расчёты планов хранения грузов и оптимальных транспортных маршрутов, для повышения эффективности распределения и оптимизации использования активов.
В великой трансформации торговли и финансов, нет ничего заговорщического или гнусного, на самом деле. Приведённое выше описание, цитируется с веб-сайта Huawei, и несколько других фирм предлагают те же услуги. Китай является лидером в этой области, поскольку он является первой страной, построившей национальную мобильную широкополосную сеть 5G, которая позволяет в режиме реального времени, собирать и обрабатывать информацию о мировых цепочках поставок.
Каждый бизнес во всей пестрой, сложной цепочке поставок, будет делать цифровой перевод со своего счёта в цифровой валюте центрального банка (CBDC). Народный банк Китая сотрудничает с главным мировым агентством по международным платежам – Обществом всемирной межбанковской финансовой телекоммуникации, в целях ускорения финансовых переводов в цифровом юане.
Экспортеры и импортеры держат банковские счета в долларах и евро (в основном), потому что именно в этих валютах, банки дают кредиты. Большая часть офшорных банковских депозитов, находится в долларах США – 16 триллионов долларов, хотя на долю США приходится всего 8% мирового экспорта. На долю Китая приходится 12%, и его доля растёт.
С появлением умной логистики, своевременного управления запасами и своевременных платежей за товары в мировой торговле, экспортёрам не придётся заключать контракты в иностранной валюте для платежей, на несколько месяцев вперёд и покупать дорогостоящие хеджирующие средства против колебаний валютного рынка. Они просто получат оплату в своём собственном CBDC.
Доминирование Китая в цифровой валюте, будет естественным образом вытекать из его позиции ведущего мирового экспортёра. И, поскольку цифровой юань станет крупнейшей валютой в международной торговле, а Китай будет иметь преимущество лидера рынка, при внедрении CBDC, другие экспортеры будут использовать цифровой юань для удобства.
Это имело бы незначительные последствия для мирового положения Америки, за исключением того факта, что Соединенные Штаты теперь должны занимать от 15% до 20% своего ВВП каждый год для финансирования своего внутреннего бюджетного дефицита, а также должны привлекать около 1 трлн долларов притока капитала для финансирования своего растущего дефицита текущего счёта с остальным миром.
Главный экономист Morgan Stanley Четан Ахья и его коллеги озаглавили доклад от 19 апреля «Цифровое разрушение: неизбежный рост CBDC»:
• Несмотря на то, что центральные банки будут стараться не нарушать работу банков, счета CBDC увеличат конкуренцию за депозиты клиентов.
• Прямой доступ к центральным банкам, позволит технологичным не банковским организациям предлагать платёжные услуги и цифровые кошельки, захватывая в процессе данные о транзакциях клиентов.
• В сочетании с достижениями, в области искусственного интеллекта, big tech сможет использовать данные транзакций для оценки кредитоспособности и кросс-продаж.
• В самом разрушительном случае, банки теряют депозитную базу, создание кредитов должно финансироваться оптом или центральным банком.
Команда Morgan Stanley утверждает, что цифровой юань не будет угрожать резервному статусу доллара, но упускает суть: цифровая система опустошит депозитную базу банковской системы, особенно для финансирования международной торговли. Резервные валюты не исчезнут, но станут рудиментарными на самом деле. Доклад Четана Ахья фокусируется на внутренних последствиях цифровых валют, которые могут быть обширными, а не на глобальных последствиях, которые будут тектоническими в действительности.
Соединенные Штаты потеряют то , что экономисты называют «сеньоражем», термин, который происходит от разницы между стоимостью золотых или серебряных монет и их содержанием в слитках. По моим приблизительным оценкам, это составляет около 25 триллионов долларов (16 триллионов долларов в зарубежных долларовых депозитах плюс 8 триллионов долларов в казначейских облигациях США, принадлежащих иностранцам).
США потеряют этот огромный объём дешёвого кредита от остального мира именно тогда, когда они больше всего в нем нуждаются.
Новость о том, что китайский цифровой юань вытесняет доллар, подготовлена Порталом PRC.TODAY, по материалам корреспондента информационного агентства Asia Times – Дэвида Голдмана.
Если вам понравилась статья или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту статью на форуме.
«Китай не должен спешить использовать цифровой юань для трансграничных платежей»
