Китайский юань набирает обороты в мире, поскольку Россия намерена использовать эту валюту в расчетах с другими экономиками мира, а Бразилия и Китай отказываются от доллара в двусторонней торговле.
Chris Devonshire-Ellis дал интервью Sputnik News в Москве в субботу вместе с Sergio Rossi, профессором экономики Университета Фрибурга, Швейцария, в обширной статье о будущем китайского юаня по отношению к доллару США и подъеме альтернативных валют и банковских систем.
Поскольку Sputnik подвергается цензуре в западных СМИ и закрыт для просмотра в Соединенных Штатах и Европейском союзе, основные моменты дискуссии воспроизведены ниже:
Что означает тренд для доминирования доллара США?
«Эта тенденция очень негативно влияет на гегемонию доллара США как во внешней торговле, так и в сделках на финансовых рынках, поскольку все большая их доля номинирована не в долларах США, а в других валютах, в частности в юанях», – Sergio Rossi, профессор макроэкономики и денежно-кредитной политики. Об этом Sputnik рассказал экономист Университета Фрибурга в Швейцарии. «Это ослабляет позицию США в отношении глобальной финансовой деятельности, а также в отношении влияния решений США в области экономической политики, особенно позиции Федеральной резервной системы США в области денежно-кредитной политики, на мировую экономику».
«Страны Азии, а отчасти и страны Африки, меньше зависят от доллара США, чем это было в недавнем прошлом. Таким образом, экономика США находится в гораздо более слабом положении, чем раньше, в отношении государственного дефицита США и возможности его финансирования за счет покупки государственных облигаций США финансовыми учреждениями иностранных государств, такими как Народный банк Китая. Таким образом, США теряют свою «мягкую силу» в мировой экономике и на финансовых рынках, поскольку очевидно, что мир становится многополярным, что уравновешивает эту «мягкую силу», среди прочего, неким мультивалютным международным валютным режимом”, – продолжил Sergio Rossi.
Устойчивая эрозия господства доллара
По данным Международного валютного фонда (МВФ), доля валютных резервов, номинированных в долларах США, по состоянию на третий квартал 2022 года составляла 59,8% по сравнению с 72% в 1999 году. Международные игроки продолжают переходить с доллара на другие валюты для своих резервов, внешней торговли и банковских услуг.
Например, Москва не только приняла китайский юань в качестве резервной валюты, но и обязалась использовать китайское платежное средство «между Россией и странами Азии, Африки и Латинской Америки». Китай и Бразилия заключили соглашение о проведении торговых и финансовых операций напрямую, обменивая китайский юань на реалы.
Китайский юань ань также, похоже, готов свергнуть нефтедоллары: в прошлом году Пекин призвал лидеров стран Персидского залива заключать свои газовые и нефтяные сделки с Китаем в юанях. США и Китай остаются двумя крупнейшими потребителями сырой нефти в мире, потребляя соответственно 18,7 млн и 15,4 млн баррелей в день. Энергетические расчеты в юанях, вероятно, нанесут тяжелый удар по доллару США.
Кроме того, ранее на этой неделе китайский национальный энергетический гигант CNOOC и французская TotalEnergies завершили свою первую сделку по сжиженному природному газу (СПГ) с расчетами в юанях через Шанхайскую биржу нефти и природного газа. Аналогичным образом, ранее КНР согласилась платить за российские энергоносители в рублях и китайской валюте. По словам Sergio Rossi, есть несколько веских причин для роста юаня.
- Во-первых, “Китай становится крупным игроком в мировой экономике. Таким образом, все большая доля внешней торговли номинирована в юанях, особенно в отношении китайского экспорта или коммерческих сделок с участием стран, у которых есть некоторые торговые соглашения с Китаем” – отметил эксперт.
- Во-вторых, «Западные санкции, которые недавно запретили России проводить платежи в долларах США, конфисковав российские депозиты в долларах США в западных странах, побуждают все большее число заинтересованных сторон заключать операции в юанях, тем самым заменяя доллар США юанем», – отметил Sergio Rossi.
По словам профессора, широкомасштабные санкции Запада против России стали тревожным звонком для ряда правительств, которые «осознают проблемы своей национальной экономики, возникающие в результате господства доллара, в частности, в отношении финансовой стабильности, финансирования дефицита правительств и экономического развития».
“Стремление к дедолларизации «связано с тем, что Соединенные Штаты и, в некоторой степени, Европейский Союз используют свои валюты и доллар США в качестве торгового оружия для наказания стран, которые не следуют тому, чего от них хотят Соединенные Штаты», – повторил Chris Devonshire-Ellis, председатель Dezan Shira & Associates, имеющий тридцатилетний инвестиционный и деловой опыт в Китае, России и Азии.
«Использование доллара США в качестве оружия против определенных целевых валют и правительств, с которыми Соединенные Штаты не согласны, продолжается уже некоторое время», – сказал Chris Devonshire-Ellis Sputnik. «За последние 12 месяцев это усилилось, особенно в отношении ситуации с Россией…. Примечательно, что решение о замораживании активов не было вынесено ни в один международный арбитражный суд, оно было навязано правительством Соединенных Штатов. Теперь, когда Соединенные Штаты ведут себя таким образом, это заставляет другие страны мира опасаться использования доллара США в качестве базовой валюты».
Почему китайский юань вряд ли «заменит» доллар
Тем не менее, это не означает, что китайский юань заменит доллар, считает Chris Devonshire-Ellis. По его словам, есть очевидные преимущества в использовании не только юаня, но и валюты других стран. «Что касается перспектив превращения юаня в глобальную резервную валюту, я думаю, что это будет корзина валют, которые получат этот статус», – сказал он. «Это то, что обсуждали министры финансов стран БРИКС. Это будут не только китайские юани, но и индийская рупия, российский рубль, бразильский реал и южноафриканский рэнд».
Чтобы проиллюстрировать свою точку зрения, Chris Devonshire-Ellis процитировал недавнее соглашение между Бразилией и Китаем об использовании обеих их валют в двусторонней торговле. «Эта торговля стоит около 150 миллиардов долларов США в год, так что это весьма существенно», – отметил он.
«Теперь преимущества использования юаня и реала в данном случае заключаются в том, что эти транзакции просто идут между Китаем и Бразилией – нет необходимости их долларизировать», – пояснил инвестор. «Есть новые цифровые финансовые механизмы, которые позволяют им это делать. Они помогают обойти банковскую сеть SWIFT, потребность в долларах США, необходимость иметь вторичные банки США в качестве посредника и все связанные с этим сборы. Если в торговле между двумя странами не участвуют Соединенные Штаты, то просто нет причин использовать Соединенные Штаты в качестве посредника».
Действительно, набирает обороты тенденция снижения зависимости от доллара и перехода к национальным платежным средствам в международных расчетах. Индия и Танзания недавно заключили соглашение, позволяющее им использовать свои валюты в двусторонней торговле.
Ассоциация государств Юго-Восточной Азии (ASEAN) пошла еще дальше, стремясь снизить зависимость не только от доллара США, но и от евро, иен и британских фунтов в финансовых операциях.
28 марта министр финансов блока и управляющие центральными банками провели встречу в Индонезии, чтобы обсудить, как перейти к расчетам в местных валютах путем дальнейшего совершенствования системы трансграничных цифровых платежей ASEAN. Первоначально договоренность о таких сделках была достигнута между Индонезией, Малайзией, Сингапуром, Филиппинами и Таиландом в ноябре 2022 года.
Выступая перед Sputnik в январе 2023 года, российский экономист и исследователь Михаил Хазин прогнозировал, что доминированию доллара будет положен конец с появлением нескольких альтернативных валютных зон, включающих латиноамериканский, евразийский, китайский и индийский регионы. По словам экономиста, процесс уже идет. Хазин также считает, что «сейчас имеет смысл создать платежную систему, объединяющую валютные системы евразийской, китайской, индийской и латиноамериканской зон».
«Необходимо создать платежную систему, независимую от доллара», – заявил Хазан.
Что будущее приготовило для долларов?
И что тогда будет с долларом? В краткосрочной перспективе ничто не угрожает статусу доллара как резервной валюты, считает Chris Devonshire-Ellis: «Только 25% ВВП США приходится на международную торговлю, остальное – внутреннее богатство США», – сказал он. «Я не думаю, что это окажет значительное влияние на использование доллара США».
“Тем не менее, будут заданы вопросы о том, как оценивается доллар США” – отметил он.
«Доллар США – это валюта, основанная на долгах”, – объяснил Chris Devonshire-Ellis. Если вы посмотрите на долг Соединенных Штатов, он значительно выше их годового ВВП. (Примечание: Trading Economics оценивает его на уровне 129% годового ВВП к концу 2022 г.).
Это приведет к проблемам с точки зрения того, как вы оцениваете доллар США, когда сталкиваетесь с долгом, превышающим их собственное производство. Это вызовет споры вокруг стоимости доллара США. США должны многим странам большие деньги, жизнеспособность и устойчивость которых будут все чаще подвергаться сомнению.
Следует иметь в виду, что, по словам Sergio Rossi, США не отдадут свое доминирующее положение без боя. Он ожидает, что Вашингтон запустит цифровую валюту центрального банка, номинированную в долларах США, которая может быть либо оптовой, либо розничной цифровой валютой, выпущенной Федеральной резервной системой США.
«В первом случае только финансовые учреждения (будь то в Соединенных Штатах или где-либо еще) – могли получить доступ к цифровому доллару США», – сказал он. «В последнем случае, напротив, все категории заинтересованных сторон могут использовать такой цифровой доллар для своих собственных операций в мировой экономике, тем самым усугубляя валютную войну, которую администрация США ведет со времен Бреттон-Вудских соглашений в июле 1944 года».
“Тем не менее, проблема в том, что Соединенные Штаты злоупотребили своим положением, что привело к значительному подрыву доверия к США, и теперь в результате роль американского доллара как мировой резервной валюты подвергается сомнению и откатывается назад” – заключил Chris Devonshire-Ellis.
Новость «Китайский юань против доллара США: что означает тренд для доминирования доллара?» подготовлена Порталом PRC.TODAY по материалам сайта China Briefing.
Если вам понравилась новость или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту новость на форуме.
Китайский автопроизводитель Neta представляет двухдверный электрический спорткар Neta GT
