Коммерческие банки Китая могут столкнуться с падением прибыли в 2023 году

Коммерческие банки Китая опасаются, что меры стимулирования мало что сделают, чтобы остановить волну досрочных погашений по ипотечным кредитам, что снижает маржу.

По мнению аналитиков, коммерческие банки Китая могут столкнуться с падением прибыли на 5 процентов в этом году, если всплеск предоплат сохранится.

“Снижение ставок по ипотечным кредитам может помочь, но не является «панацеей» для оживления продаж недвижимости” – говорит аналитик

Коммерческие банки Китая поднимают вопросы о том, будет ли недавнее снижение НБК непогашенных ставок по ипотечным кредитам достаточным, чтобы сдержать поток досрочных погашений по ипотечным кредитам и помочь защитить банковскую маржу.

Новые рекомендации

Народный банк Китая (НБК) в прошлом месяце обнародовал новые рекомендации, требующие от коммерческих банков снизить процентные ставки по непогашенным ипотечным кредитам на покупку первого жилья. Новые ставки, которые вступят в силу 25 сентября, направлены на стимулирование потребления, а также на снижение стимулов для домохозяйств досрочно погашать ипотечные кредиты, что привело к снижению прибылей банков.

«Снижение непогашенных ставок по ипотечным кредитам поможет облегчить процентную нагрузку на домохозяйства», – заявил в среду представитель НБК местным СМИ, добавив, что новые правила уже привели к снижению предоплаты и помогут улучшить балансы домохозяйств и доверие потребителей.

Эта мера заставила по крайней мере некоторых покупателей жилья пересмотреть свои предоплаты по ипотеке.

Kan Chao, сотрудник страховой компании в Чанше (Changsha), провинция Хунань (Hunan) на юго-востоке Китая, рассказал газете Post, что новая ставка по ипотеке в размере 4,2 процента может помочь его семье высвободить около 1700 юаней (234 доллара США) каждый месяц для покрытия расходов на проживание.

«Моя жена и я брали ипотечные кредиты в 2018 и 2019 годах, когда процентные ставки достигали 5,15 процента», – сказал он.

«Ежемесячно нам нужно платить около 9800 юаней, и в результате на все остальное у нас остается не более 3000 юаней”.

«Поэтому мы находились под сильным давлением, требуя как можно скорее погасить наш долг, особенно после того, как у нас родился ребенок. В какой-то момент мы даже подумывали о продаже одного из наших домов. Теперь, когда новая политика вступила в силу, мы чувствуем некоторое облегчение».

НБК снижает ставки по ипотечным кредитам по новым кредитам с прошлого года, чтобы стимулировать продажи жилья. Но этот политический шаг стимулировал досрочное погашение, поскольку покупатели жилья, обремененные дорогими кредитами предыдущих лет, начали использовать свои личные сбережения и подавать заявки на другие формы дешевых кредитов, чтобы досрочно погасить свои сравнительно дорогие непогашенные ипотечные кредиты.

По оценкам аналитиков, с 2022 года ипотечные кредиты на сумму около 700 миллиардов долларов США, что составляет около 12 процентов от общего ипотечного баланса страны, были выплачены досрочно.

По оценкам аналитиков, коммерческие банки Китая могут увидеть снижение прибыли на 5 процентов в этом году, если волна досрочных погашений сохранится. Однако, если банки будут рефинансировать ипотечные кредиты по более низким ставкам, их чистая прибыль также может упасть на 1-5 процентов, говорится в отчете Fitch Ratings.

“Досрочное погашение – это поведение, обусловленное процентными ставками, и по мере сокращения разрыва между ставками по новым и непогашенным ипотечным кредитам стимул досрочного погашения ипотечных кредитов начнет уменьшаться” – сказал Gary Ng, старший экономист по тематическим исследованиям Азиатско-Тихоокеанского региона в Natixis.

«Однако это не означает, что снижение непогашенных ставок по ипотечным кредитам является панацеей для повышения доверия домохозяйств Китая к недвижимости», – сказал он. «Проблема доверия сложна, и для ее решения потребуется нечто большее, чем просто снижение ставок. Хотя досрочное погашение упростится, рост ипотечного кредитования вряд ли увидит значительный скачок».

Банковский аналитик пекинского филиала коммерческого банка поддержал эту точку зрения, сообщив газете Post, что «существенное снижение» предоплаты маловероятно в краткосрочной перспективе, поскольку многие покупатели жилья все еще хотят уменьшить свои финансовые обязательства в условиях спада в экономике.

«Базовая процентная ставка сейчас составляет 4,5 процента, что выше, чем доходность большинства продуктов по управлению активами на рынке», – сказал источник, отказавшийся назвать свое имя, поскольку она не была уполномочена общаться со средствами массовой информации. «Люди, у которых есть наличные, определенно захотят погасить ипотеку досрочно».

По ее словам, с тех пор, как «в прошлом» все изменилось, когда инвестиции в фондовый рынок или продукты управления активами – вместо использования наличных денег для погашения ипотеки – могли принести доход до 30 процентов.

«Многие из этих продуктов были привязаны к инвестиционным фондам недвижимости, где деньги инвестора использовались для финансирования проектов, реализуемых частными застройщиками», – сказала она. «Но теперь, когда на рынке недвижимости Китая наблюдается кризис, эти высокорискованные и высокодоходные варианты инвестиций больше не доступны».

Новость Китая «Коммерческие банки Китая могут столкнуться с падением прибыли в 2023 году» подготовлена Порталом PRC.TODAY по материалам сайта SCMP.