Шанхай (Shanghai) и Гонконг (Hong Kong), два ключевых финансовых центра Китая, играют важную роль в продвижении экономической открытости и инноваций страны. Их согласованное развитие способствует укреплению позиций юаня на международной арене и обеспечивает стратегическую стабильность Китая в условиях глобальных изменений.
Шанхай уже стал финансовым центром, отражающим экономическую мощь страны и растущую роль юаня. Здесь сосредоточены ключевые рынки, включая фондовый, облигационный, валютный, фьючерсный, страховой, золотой и даже углеродный. В 2024 году общий объем сделок на финансовых площадках Шанхая превысил 3650 трлн юаней (≈ 40 150 трлн руб.), что на 8,2% больше, чем годом ранее.
Шанхайская фондовая биржа занимает третье место в мире по капитализации и пятое — по объему торгов. Фьючерсы на нефть на Шанхайской бирже также входят в тройку крупнейших мировых рынков. В прошлом году в городе открылись Шанхайская международная биржа перестрахования и региональный центр МВФ. Всего в Шанхае работают 1782 лицензированные финансовые организации, а на город приходится почти половина всех трансграничных расчетов в юанях по Китаю.
Гонконг, в свою очередь, остается крупнейшим офшорным центром юаня с высокой степенью интернационализации. К концу 2024 года объем депозитов в юанях (включая депозитные сертификаты) достиг 1,1 трлн юаней (≈ 12,1 трлн руб.), обеспечивая ликвидность для глобальных операций. Ежедневный оборот системы расчетов в реальном времени в Гонконге составил 3,1 трлн юаней (≈ 34,1 трлн руб.), что на 50% больше, чем в 2023 году. На Гонконг приходится 75% мирового объема офшорных платежей в юанях.
В условиях перестройки глобальных цепочек стоимости, развития цифровой экономики и технологического прогресса Китай активно участвует в международном разделении труда. К концу 2024 года юань стал четвертой по популярности валютой для платежей и третьей — для торгового финансирования.
Для дальнейшего укрепления позиций юаня Народный банк Китая выделил ключевые задачи:
- развитие офшорного рынка юаня,
- усиление роли валютных свопов и расчетных банков,
- улучшение трансграничных платежей и инвестиционных механизмов.
В этом контексте координация Шанхая и Гонконга становится стратегическим выбором для усиления финансовой мощи Китая.
Шанхай и Гонконг: синхронизация рынков и регулирования
- Формирование единого механизма ценообразования — Шанхай как центр оншорного рынка влияет на стоимость активов, а Гонконг обеспечивает их ликвидность в офшоре.
- Укрепление регуляторного взаимодействия — города могут совместно разрабатывать правила, совместимые с международными стандартами, особенно в сфере финтеха и зеленого финансирования.
- Создание новых финансовых продуктов — интеграция рынков привлечет больше иностранных инвесторов и ускорит интернационализацию юаня.
Опыт Лондона и Нью-Йорка показывает, как два финансовых центра могут дополнять друг друга. Например, после 2008 года США и Великобритания усилили координацию в управлении рисками. Аналогично Шанхай и Гонконг могут создать механизм совместного мониторинга для снижения трансграничных рисков.
Перспективные шаги
- Пилотные проекты в Шанхайской зоне свободной торговли (FTZ) для тестирования офшорных операций.
- Упрощение конвертации валют и развитие финтех-инструментов.
- Гармонизация налоговой и регуляторной политики между городами.
Синергия Шанхая и Гонконга критически важна для снижения зависимости от доллара. Однако успех зависит от способности Китая балансировать между открытостью и контролем над капиталом. Как вы считаете, сможет ли юань потеснить доллар в ближайшее десятилетие? Поделитесь мнением в комментариях!
Новость Китая “Шанхай и Гонконг: двойной двигатель финансовой мощи Китая” подготовлена Порталом PRC.TODAY.
Если вам понравилась новость или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту новость в нашем Telegram-канале
