Финансовые регуляторы вмешались с принудительными действиями против Sichuan Trust Co LTD поскольку проблемная трастовая компания не смогла получить капитальную поддержку от крупных акционеров, чтобы разрешить кризис погашения, связанный с инвестициями в размере 3,6 миллиарда долларов, который затянулся с мая.
Филиал Китайской Комиссии по регулированию банковской и страховой деятельности (CBIRC) в провинции Sichuan приказал Sichuan Trust приостановить выплаты по некоторым трастовым продуктам, затрагивающим как институциональных, так и индивидуальных инвесторов, как стало известно от источников, близких к этому вопросу.
Филиал CBIRC в юго-западной китайской провинции Sichuan подтвердил на прошлой неделе, что он принял принудительные меры против Sichuan Trust, поскольку компания нарушила отраслевые правила, касающиеся сделок со связанными сторонами, управления рисками и внутреннего контроля, подвергая риску интересы инвесторов. Это был первый раз, когда регуляторы официально обратили внимание на нарушения со стороны трастовой компании среднего размера с момента её кредитного кризиса в мае.
Sichuan Траст – это последняя цель на радаре регуляторов, поскольку Китай движется к тому, чтобы поставить некогда свободную трастовую индустрию стоимостью 3,1 трлн долларов под более пристальный контроль. Ещё одна такая компания, Anxin Trust Co LTD., сталкивается с правительственной реструктуризацией, чтобы справиться с финансовой чёрной дырой в размере 50 миллиардов юаней (7 миллиардов долларов). В мае регуляторы наказали почти треть из 68 трастовых компаний Китая за нарушения, включая незаконное внебалансовое кредитование и незаконные инвестиции в недвижимость, наложив штрафы на сумму 22,5 миллиона юаней (3,2 миллиона долларов).
Траст Sichuan не смог погасить основную сумму долга и проценты по трастовому продукту в мае, вызвав волну протестов инвесторов. Речь идёт о погашении около 25 миллиардов юаней (3,6 миллиарда долларов), вложенные инвесторами в «траст доверия» Sichuan Траста, которые покупают другие трастовые продукты, инвестировавшие в широкий спектр активов, включая облигации, акции и кредиты частным компаниям, а также средства финансирования местных органов власти. Пострадали более 8000 индивидуальных инвесторов.
«Вполне вероятно, что регуляторы изучают надлежащие планы (по погашению долга), в то время как все ждут результатов аудита» – сказал человек, знающий этот вопрос.
Выпуск новых акций
Руководство Траста обязалось привлечь средства для погашения задолженности перед инвесторами путём выпуска новых акций существующим и новым инвесторам и продажи активов. Председатель правления Mou Yue заявил в конце мая, что компания планирует размещение акций.
Однако Компания Sichuan Hongda Co LTD третий по величине акционер Sichuan Trust заявил во вторник, что решил отказаться от участия в продаже акций из-за стресса собственного капитала. Hongda сказал, что он согласен с планом Sichuan Trust по поиску новых стратегических инвесторов.
Hongda – дочерняя компания крупнейшего акционера Sichuan Trust Hongda Group, контролируемая бизнесменом Liu Canglong. Вместе эти две компании владеют 54,2% акций Траста Sichuan.
Hongda Group и второй по величине акционер Zhonghai Trust Co LTD., а также более мелкий акционер China Railway No 8 Engineering Group Co LTD ранее сообщалось, что они не будут участвовать в размещении акций Траста.
Согласно заявлению Hongda во вторник, Sichuan Траст планировал привлечь 1,5 млрд юаней, чтобы увеличить уставный капитал до 5 млрд юаней. По завершении продажи акций доля Hongda будет снижена с 22,2% до 15,5%. План размещения ещё не завершён и всё ещё находится на согласовании с акционерами и регуляторами, сказали в Hongda.
Sichuan Траст в прошлом месяце предупредил инвесторов, что большая часть непогашенных 25,3 млрд юаней трастовых продуктов компании сталкивается с рисками погашения. Около 13 миллиардов юаней продукции компании должны созреть в этом году, в то время как 10,35 миллиарда юаней созреют в следующем году и ещё 1,92 миллиарда юаней созреют в 2022 году.
Местные регуляторы
Погашение большинства продуктов со сроком погашения до конца 2020 года, возможно, потребуется продлить, заявил в июне инвесторам президент Sichuan Trust Liu Jingfeng.
Проблемы Sichuan Trust восходят, по крайней мере, к концу 2019 года, когда местные регуляторы начали «пристально следить» за компанией. С тех пор местный банковский регулятор периодически посылал сотрудников работать на месте.
В октябре и ноябре 2019 года группа инспекторов из CBRC посетила Sichuan Трест и представила предложения по исправлению положения, говорится в годовом отчёте компании за 2019 год, не вдаваясь в подробности. В мае компания опровергла слухи о том, что её бизнес по пулу капитала заморожен и будет передан регуляторам.
В 2019 году чистая прибыль Sichuan Trust сократилась почти на 30% до 521,4 млн юаней, говорится в годовом отчёте.
Авторы: Liang Hong и Han Wei.
Новости о Китае по материалам caixinglobal.com
