В течение 14-й пятилетки (2021–2025) финансовый сектор Китая добился впечатляющего прогресса, укрепив свои позиции как один из ключевых игроков мировой экономики. По состоянию на конец июня 2024 года активы банковской системы достигли почти 470 триллионов юаней, что делает ее крупнейшей в мире. Об этом сообщил на пресс-конференции губернатор Народного банка Китая Пань Гуншэн (Pan Gongsheng).
Финансовый сектор Китая: масштаб и мировой вес
Китай в 20-й раз подряд сохраняет первое место по объему валютных резервов, которые стабильно держатся выше 3 триллионов долларов. На фондовом и долговом рынках страна занимает вторые позиции в мире по масштабу.
По словам Паня, Китай лидирует в трех стратегических направлениях: зеленое финансирование, инклюзивные финансовые услуги и цифровые финансы. В стране фактически создана многоканальная, широко доступная и эффективная сеть кросс-бордерных расчетов в юанях. Мобильные платежи находятся на передовом международном уровне — как по охвату, так и по технологиям.
Приоритеты развития: зеленые, инклюзивные и цифровые финансы
Качество и эффективность финансирования реального сектора экономики значительно выросли. За пятилетний период среднегодовой рост кредитования малых и средних технологических предприятий превысил 20%. Такие же темпы продемонстрировали займы малым и микробизнесам, а также проектам в области экологического развития.
Ли Юньцзэ (Li Yunze), глава Национального финансового регуляторного управления (NFRA), отметил, что совокупные активы банковской и страховой отраслей превысили 500 триллионов юаней, увеличившись в среднем на 9% в год. Это укрепляет позиции Китая как крупнейшего кредитного рынка и второго по величине страхового рынка в мире.
Активы под управлением доверительных фондов, управляющих компаний и страховых инвесторов достигли почти 100 триллионов юаней — в два раза больше, чем на конец 13-й пятилетки. Среди 1000 крупнейших банков мира 143 — китайские, шесть из них входят в первую десятку.
Стабильность и поддержка реального сектора
Финансовая система остается стабильной. Ключевые показатели — уровень просроченных кредитов, достаточность капитала и платежеспособность — находятся в безопасных рамках и продолжают улучшаться. За период было списано более 40% проблемных активов по сравнению с предыдущей пятилеткой. Совокупный объем капитала и резервов банков и страховщиков превысил 50 триллионов юаней, что повышает устойчивость к внешним рискам.
За последние пять лет сектор предоставил реальному сектору 170 триллионов юаней новых средств через кредиты, облигации и долевое участие.
Финансовый сектор Китая. Трансформация фондового рынка
На фондовом рынке произошли важные изменения. Председатель Комиссии по ценным бумагам Китая (CSRC), У Цин (Wu Qing), сообщил, что доля технологических компаний в структуре капитализации A-акций достигла более четверти, что превышает суммарную капитализацию банковского, небанковского финансового и секторов недвижимости.
Более того, за последние годы свыше 90% новых IPO пришлось на технологические или высокотехнологичные компании. Это отражает усиливающуюся поддержку инноваций со стороны фондового рынка.
Реформы со стороны инвесторов также принесли результаты. К концу августа 2024 года объем среднесрочных и долгосрочных инвестиций в обращавшиеся A-акции составил 21,4 триллиона юаней — на 32% больше, чем на конец 2020 года.
Финансовый сектор Китая. Устойчивость на валютном рынке
На валютном рынке ситуация остается устойчивой. По словам заместителя губернатора Народного банка и главы Администрации по валютному контролю Чжу Хэсиня (Zhu Hexin), сальдо платежного баланса находится в равновесии, а отношение профицита текущего счета к ВВП — в разумных пределах.
Кросс-бордерные потоки капитала остаются активными. По состоянию на конец июля 2024 года иностранные инвесторы и частные лица владели более чем 10 триллионами юаней в виде акций, облигаций, депозитов и кредитов внутри страны. Объем международных расчетов в 2024 году достиг 14 триллионов долларов (~ 1167 трлн рублей) — на 64% выше, чем в 2020 году.
Можно предположить, что такой рост изменит глобальную финансовую карту. Хотя все чаще слышно о рисках — от долговой нагрузки до внешнего давления — на фоне этих данных становится ясно: Китай системно укрепляет свою финансовую базу. Не факт, что все вызовы уже преодолены, но 170 триллионов юаней поддержки реальному сектору — не так уж и мало.
Системные инвестиции в создание собственных масштабных финансовых институтов и рынков капитала, ориентированных на финансирование технологических компаний, являются ключевым итогом прошедшей пятилетки. Этот опыт важен для России в части построения аналогичной модели, где фондовый рынок становится не спекулятивной площадкой, а реальным источником долгосрочных инвестиций для несырьевого сектора. Какие элементы китайской стратегии, на ваш взгляд, наиболее применимы в российских условиях? Поделитесь мнением в комментариях.
Новость Китая “Финансовый сектор Китая в 14-й пятилетке: ключевые достижения и итоги” подготовлена Порталом PRC.TODAY.
Если вам понравилась новость или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту новость в нашем Telegram-канале
