Портал PRC.TODAY ( Китай сегодня) – Если вы собираетесь приобрести китайские акции с целью инвестирования или торговли, то вам необходимо знать о целом ряде торговых инструментов, одними из которых являются индексы фондовых рынков Китая.
Каковы рыночные индикаторы для китайского фондового рынка и экономики?
Редко когда экономика растет так быстро, как в Китае с 1980-х годов, когда он впервые начал строить уникальное гибридное государство, позволяющее свободной рыночной экономике функционировать в рамках коммунистической системы. Сейчас это вторая по величине экономика в мире после экономики США. И хотя его прогнозируемый рост на 2022 год замедлился до 5,6%. Китай и китайские акции по-прежнему находится в центре внимания инвесторов по всему миру.
Те, кто хочет следить за китайским фондовым рынком и экономикой, могут отслеживать индексы фондовых рынков Китая в Шанхае, Пекине, Гонконге. Шэньчжэнь и Тайвань. Они могут найти полезную информацию о состоянии китайской экономики от Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Или они могут проверить цифры, опубликованные Национальным бюро статистики Китая (NBS), хотя некоторые говорят, что эти цифры весьма подозрительны.
Обратите внимание, что 2021 год не был хорошим годом для китайских акций, и начало 2022 года также выглядит непростым. Волна регуляторных реформ потрясла китайский бизнес и отразилась на котировках китайских акций как в Китае, так и на зарубежных рынках.
Ключевые моменты:
- Инвесторы, которые хотят следить за китайским фондовым рынком и экономикой, могут отслеживать индексы фондовых рынков Китая в Гонконге, Шанхае, Шэньчжэне и Тайване.
- Аналитики также проверяют данные, периодически публикуемые Национальным бюро статистики Китая и Международной организацией экономического сотрудничества и развития, чтобы получить представление об общем состоянии китайской экономики.
Инвесторы могут покупать китайские акции:
- Гонконгские акции, называемые H-акциями, через некоторые американские брокерские компании.
- Акции материкового Китая, называемые А-акциями, только недавно стали доступны для инвесторов за пределами Китая.
- Покупатели из других стран также могут инвестировать в Китай через американские депозитарные расписки (АДР), торгуемые на биржах США, а также через биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды, ориентированные на китайские акции.
Фактические данные:
- Индекс Hang Seng упал на 15,22% за год, закончившийся 22 января 2022 года.
- Индекс Shanghai Composite упал на 2,33% за тот же период.
Индекс Hang Seng (HSI)
Индекс Hang Seng (HSI) является эталонным индексом фондового рынка Китая для финансового мира Гонконга и широко используется в качестве показателя для азиатских рынков в целом.
Это взвешенный индекс крупнейших компаний, торгующихся на Гонконгской бирже, охватывающий примерно 65% ее общей рыночной капитализации.
Таким образом, этот индекс является эталоном для китайских акций «голубых фишек» и отражает результаты лидеров Гонконгской биржи. Он имеет четыре индекса подсектора: HSI Finance, HSI Commerce & Industry, HSI Utilities и HSI Properties.
Индекс Hang Seng был создан в 1969 году. Он публикуется дочерней компанией Hang Seng Bank.
Композитный индекс Шанхайской фондовой биржи Китая (SSE)
Композитный индекс Шанхайской фондовой биржи Китая (SSE), часто называемый индексом SSI, отслеживает все акции, торгуемые на Шанхайской фондовой бирже Китая. Это взвешенный индекс, рассчитанный на основе базового периода 100.
Запущенный 15 июля 1991 года, индекс имеет репутацию нестабильного, но его показатели, как и рост Китая, в последние годы замедлились. С момента создания 13 октября 1995 г. по 21 января 2022 г. индекс SSI вырос на 401%. За пять лет до этой даты он вырос всего на 12,19%.
Индекс Шанхай-Шэньчжэнь CSI 300 (CSI300)
Индекс Shanghai Shenzhen CSI 300 предназначен для воспроизведения показателей 300 лучших акций, торгуемых на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах Китая, и взвешивается по рыночной капитализации. Таким образом, он считается индексом голубых фишек для китайских акций.
CSI 300 считается индексом голубых фишек для фондовых бирж Китая, поскольку он отслеживает рынки Шанхая и Шэньчжэня.
Представленный в 2005 году индекс управляется China Securities Index Co Ltd., которая поддерживает 5000 индексов в 16 странах.
Композитный индекс Шэньчжэньской фондовой биржи Китая SZSE
Шэньчжэньская фондовая биржа Китая — одна из трех фондовых бирж Китая, действующих в материковом Китае, остальные фондовые биржи Китая расположены в Пекине и Шанхае. SZSE Composite Index — основной рыночный индекс Шэньчжэньской фондовой биржи Китая.
Он может быть менее известен за пределами Китая, чем другие, но Шэньчжэнь является восьмым по величине фондовым рынком в мире по рыночной капитализации. В его списках преобладают китайские акции компаний, контролируемых государством.
Взвешенный фондовый индекс Тайваня по капитализации
Тайваньский взвешенный фондовый индекс по капитализации — это индикатор, состоящий из акций, торгуемых на Тайваньской фондовой бирже (TWSE), взвешенных по рыночной капитализации.
Индекс охватывает все котирующиеся акции, за исключением привилегированных акций, акций с полной поставкой и недавно зарегистрированных акций. Акции с наибольшим весом, естественно, оказывают наиболее значительное влияние на чтение всего индекса.
Этот индекс был впервые опубликован в 1967 году.
Национальное бюро статистики Китая
Аналитики, пытающиеся отслеживать экономику Китая, регулярно изучают данные, публикуемые Национальным бюро статистики Китая (NBS).
NBC отвечает за сбор, расследование, исследование и публикацию статистических данных об экономике Китая. NBC измеряет валовой внутренний продукт (ВВП) по трем секторам: сельское хозяйство, строительство, производство и услуги.
Возможно, было бы разумно отнестись к этим цифрам с долей скептицизма. The Diplomat, журнал текущих событий для Азиатско-Тихоокеанского региона, категорически заявляет, что цифры ВВП китайского правительства завышены (и его цифры COVID-19 вполне могут быть такими же).Вся статистика, собранная бюро, публикуется на его веб-сайте, включая ежемесячные, квартальные и годовые данные.
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) — это международная некоммерческая группа, которая ежемесячно предоставляет Композитный опережающий индикатор (CLI) для экономики Китая, предназначенный для предоставления сведений об экономическом росте страны.
ОЭСР также публикует данные по Китаю по широкому кругу тем, включая сельское хозяйство, развитие, экономику, образование, энергетику, окружающую среду, финансы, правительство, здравоохранение, инновации и технологии, рабочие места и общество.
Фактические данные:
Стоимость ADR для Alibaba (BABA) снизилась на 52,35% за год, закончившийся 22 января 2022 года.
Оценка фондового рынка Китая
Важно отметить, что фондовые рынки Китая не работают в вакууме. Они работают в Китае. А отношения китайского правительства с его собственным бизнесом и с Соединенными Штатами могут измениться.
Китайское правительство проводит жесткие репрессивные меры в отношении своих собственных компаний, особенно в отношении своих интернет-компаний. К ним относятся антимонопольные меры, которые могут повлиять на рост таких компаний, как Alibaba, а также меры по обеспечению конфиденциальности данных, которые могут подавить рост всех ее интернет-компаний. Меры конфиденциальности направлены на предотвращение передачи личных данных за границу.
Согласно отчету CNN в конце 2021 года, нормативные изменения в Китае сократили стоимость китайских компаний во всем мире на более чем 1 триллион долларов.
Что такое основной китайский фондовый индекс?
Наиболее часто цитируемыми в американских финансовых СМИ индексами являются, вероятно, индекс Hang Seng (HSI), который отслеживает фондовый рынок Китая в Гонконга, и индекс CSI 300 (CSI300), который отслеживает 300 китайских акций голубых фишек, базирующихся в материковом Китае.
Могу ли я инвестировать в фондовый рынок Китая?
Есть как минимум четыре способа, благодаря которым иностранные граждане могут инвестировать в китайские акции:
- Покупка американских депозитарных расписок (ADR). ADR — это оборотный сертификат, представляющий акцию или несколько акций иностранной компании. Китайский розничный гигант Alibaba (BABA) торгует в США как ADR, спонсируемый Citibank.
- Инвестируйте в биржевой фонд (ETF), ориентированный на китайские акции. Есть из чего выбирать, например, Franklin FTSE China ETF (FLCH), SPDR S&P China ETF (GXC) и Invesco Golden Dragon China ETF (PGJ).
- Используйте онлайн или реальную брокерскую фирму, которая предлагает доступ к китайским акциям, зарегистрированным в материковом Китае и Гонконге. Китайские акции Гонконга, известные как H-акции, более доступны для международных инвесторов. Charles Schwab и Fidelity входят в число брокеров, которые их предлагают. Китайское правительство до недавнего времени строго контролировало китайские акции материкового Китая, называемые А-акциями, но теперь они доступны через гонконгскую биржу.
- Инвестируйте во взаимный фонд, который инвестирует в китайские акции. Как и ETF, их много, в том числе Goldman Sachs China Equity Fund (GSAGX), Eaton Vance Greater China Growth Fund (EVGCX) и AMG Veritas China Fund (MMCFX).
Могут ли граждане Китая покупать акции США?
Это становится трудным. Новый закон о конфиденциальности данных, принятый Китаем в 2021 году, регулирует экспорт личных данных из Китая в любую другую страну. Его ограничения мешают китайским онлайн-брокерам (и многим другим китайским предприятиям) вести дела с иностранцами.
Нижняя линия
Головокружительный рост Китая в последние годы замедлился, но все равно впечатляет. Международный валютный фонд прогнозирует рост реального ВВП в 2022 году на уровне 5,6% в 2022 году по сравнению с 5,2% в США.
Тем не менее, у идеи инвестирования напрямую в китайские акции есть как противники, так и энтузиасты среди иностранных инвесторов.
В интервью Yahoo! Finance в начале 2022 года инвестор в облигации Джеффри Гундлах заявил, что считает Китай «непригодным для инвестиций» в его нынешнем политическом климате. «Я не доверяю данным. Я больше не доверяю отношениям между Соединенными Штатами и Китаем. Я думаю, что инвестиции в Китае могут быть конфискованы».
Отметим также, что фондовые рынки Китая в 2021 году показали плохие результаты. Индекс CSI 300 за год упал примерно на 5%. В США акции Alibaba упали с примерно 232 долларов в начале 2021 года до примерно 122 долларов в конце года.
Всего вышеперечисленного достаточно, чтобы заставить любого инвестора задуматься о том, чтобы заняться фондовым рынком Китая, но этого может быть недостаточно, чтобы отговорить их от более косвенного подхода, такого как инвестирование в ETF или взаимный фонд, который отслеживает успехи бизнеса в Китае.
Статья подготовлена Порталом PRC.TODAY по материалам сайта Investopedia.
Если вам понравилась новость или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту новость на форуме.
Новый бренд роскошных китайских электромобилей мирового класса
