Как сообщает Caixin, в Китае насчитывается почти 100 брокерских контор, но большинство из них – небольшие региональные отделения.
Небольшой китайский брокер, который только зарегистрировался в Шанхае в июле, покупает более крупную фирму по ценным бумагам. Это первая публично объявленная сделка в ожидаемой волне консолидаций, поскольку отрасль готовится конкурировать с международными инвестиционными банками, такими как Goldman Sachs Group Inc и UBS AG после того, как правительство открыло рынок для иностранных компаний.
Компания Guolian Securities Co Ltd., зарегистрированная в Шанхае и Гонконге, и Sinolink Securities Co Ltd., зарегистрированная в Шанхае, объявили о предлагаемом объединении в отдельных заявлениях в воскресенье. Государственная компания Guolian, которая в конечном итоге принадлежит властям города Wuxi, купит 7,8% акций Sinolink у своего частного контролёра и оплатит оставшуюся часть путём обмена акций «A», согласно документам, опубликованным двумя компаниями. Подробности о ценах не сообщаются.
Сделка, которая требует одобрения регулирующих органов, продвинет объединенную компанию в список 10 лучших брокерских компаний Китая. В настоящее время Guolian занимает 55-е место в рейтинге 98 брокерских компаний, отслеживаемых поддерживаемой правительством Ассоциацией ценных бумаг Китая (SAC), с активами 27,3 млрд юаней (4 млрд долларов США), а Sinolink находится на 33 месте с 46,9 млрд юаней.
В заявках говорится, что торги акциями обеих компаний были приостановлены в понедельник и будут приостановлены на срок до 10 торговых дней, поскольку сделка всё ещё находится на начальной стадии и остается много неопределенностей. Акции обеих компаний, котирующиеся на Шанхайской бирже, в пятницу выросли на 10 процентны дневной лимит, поскольку по рынку распространились слухи о слиянии.
В Китае почти 100 брокерских компаний, но большинство из них – это небольшие региональные компании, не имеющие ни финансовой мощи, ни национального присутствия, чтобы конкурировать на рынке, который станет более ожесточенным, поскольку иностранные компании всё чаще заявляют о своём присутствии – UBS, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Credit Suisse AG получили одобрение регулирующих органов на приобретение контрольного пакета акций своих китайских предприятий. Citic Securities Co Ltd., Guotai Junan Securities Co Ltd., GF Securities Co Ltd и Haitong Securities Co Ltd – четыре крупнейших инвестиционных банка страны по активам в 2018 году, даже не появляются в списке 10 крупнейших мировых инвестиционных банков по размеру выручки.
Слияние двух крупнейших брокерских агентств Китая
Помимо открытия рынка ценных бумаг для зарубежных организаций, правительство также готовится сломать давние десятилетиями барьеры между местными банками и брокерскими компаниями, предоставив лицензии на ценные бумаги некоторым крупнейшим кредиторам страны.
Ходили упорные слухи, что два крупнейших брокерских агентства Китая – Citic Group и CSC Financial Co., планируют слиться, хотя оба уже опровергли эти сообщения.
Основанная в 1999 году, компания Guolian в конечном счёте принадлежит Государственной комиссии по надзору за активами и управлению ими (SASAC) Wuxi, города в восточно-китайской провинции Jiangsu, через ряд холдингов местных государственных предприятий. Wuxi Guolian Development (Group) Co LTD., является крупнейшим акционером с долей 22,87%. Брокерская компания была одной из первых, кто получил лицензию от национальных регуляторов на проведение инвестиционных консультаций по взаимным фондам в стране. Фирма сообщила о 1,6 млрд юаней выручки в прошлом году, заняв 51-е место среди 98 брокеров, отслеживаемых SAC.
Sinolink была основана в 1990 году. Её крупнейшим акционером является Changsha Yongjin (Group) Co LTD., частная финансовая группа, которая владеет 18,09%, в то время как родственная компания, Hunan Yongjin Investment Holding Co LTD владеет 9,34% акций. Третьим по величине акционером с 4,65% акций является Shandong Tonghui Capital Investment Group Co LTD., компания, принадлежащая провинции Shandong SASAC.
Помимо Sinolink, которая имеет дочерние компании, включая фьючерсную брокерскую компанию и компанию по управлению фондами, Yongjin владеет Yunnan International Trust Co LTD трастовая компания, базирующаяся на юго-западе Китая, занимается управлением активами, инвестиционным банкингом, Трастом и финансовым консалтингом для институциональных инвесторов, сообщается на её веб-сайте. IPO, организованные Sinolink до сих пор в этом году, собрали в общей сложности 13,6 миллиарда юаней, что является 6-м самым высоким показателем среди всех отечественных брокерских компаний.
По условиям соглашения, Guolian купит 7,8% акций Sinolink у крупнейшего акционера последнего – Changsha Yongjin. Хотя никакой информации о цене в заявках не было раскрыто, источники, знающие этот вопрос, сообщили Caixin об обоюдной договорённости того, что она будет эквивалентна не менее чем 90% рыночной цены. Это будет оценено примерно в 3 миллиарда юаней, исходя из цены закрытия Sinolink в пятницу, согласно расчетам Caixin.
Источники, знакомые с этим вопросом, сообщили Caixin, что Wuxi Guolian Development станет крупнейшим акционером новой компании, а Changsha Yongjin – вторым по величине акционером. Оба акционера будут работать вместе, чтобы управлять новой компанией, чье новое имя, скорее всего, будет Guolian Sinolink, сказали они.
Авторы: Quan Yue и Tang Ziyi
Новости Китая по материалам: caixinglobal.com
Траст Sichuan до сих пор не может погасить 3,6 млрд долларов, причитающихся инвесторам
Китай создает новые правила для финансовых холдинговых компаний
