Пандемия коронавируса, напряжённость отношений между США и Китаем, новые технологии – вызывают необходимость адаптации к новым условиям ведения бизнеса и его переориентации. Любое планирование должно происходить заранее и об этом пойдёт речь в данной статье. Редакция Портала PRC.TODAY предоставляет для вас некоторые мысли относительно планирования кооперативного бюджета на следующий год. Для инвесторов будет интересной данная информация.
(China Briefing) – 12 октября компания Dezan Shira & Associates провела виртуальную встречу партнёров, чтобы обсудить планы на 2021 год. Наша фирма, которая помогает иностранным инвесторам в Азии с 1992 года и в настоящее время имеет около 30 региональных офисов и сотни сотрудников, работала с миллиардами долларов стоимостью региональных иностранных инвестиций за это время. Мы, конечно, сами являемся иностранными инвесторами, и с азиатским географическим охватом и корпоративной клиентской базой того типа, который у нас есть, мы являемся свидетелями того, как развиваются тенденции иностранных инвестиций в регионе. Особенно с учётом того, что основная часть наших клиентов – с Северной Америки и Европы.
Очевидно, 2020 год застал запланированные корпоративные бюджеты врасплох, пережевал их и выплюнул в безумии радикально изменившихся ожиданий. Планы продаж были сброшены, производственные мощности законсервированы, а персоналу велено работать из дома. Тем не менее, в то же время корпоративные расходы уменьшились, что для многих означает сокращение доходов, которое было компенсировано сокращением расходов. С экономической точки зрения всё было не так плохо, как могло бы быть. Но что это оставляет бизнесу, когда он пытается планировать на 2021 год?
Ясно, что фактор COVID исчезнет в ближайшее время. Хотя через 10 месяцев мы можем лучше понять, как действует вирус и как социальная дисциплина может препятствовать его распространению, реалистичных сроков создания работоспособной вакцины не видно. Bill Gates, финансирующий большую часть исследований, предположил конец этого года, в то время как доктор Anthony Fauci, главный медицинский советник США, предположил, что никакая профилактическая вакцина не будет широко доступна до второго или третьего квартала 2021 года. На данный момент широко протестированной вакцины нет, хотя и в Китае, и в России проходят клинические испытания. Это означает, что, хотя вакцины могут быть готовы позже в этом году, их доставка населению мира станет серьёзной проблемой для цепочки поставок. Невозможно добиться значительного прогресса до 2021 года, и даже тогда в ближайшие месяцы и в новом году появятся новые случаи заболевания и всплески. Лучшее, что можно предположить с точки зрения готовности бизнеса – это то, что 2021 год снова будет разрушительным в экономическом плане. Это означает, что тщательное и продуманное бюджетное планирование имеет важное значение, поскольку мы начинаем оценивать, как структурировать финансы бизнеса в следующем году. Однако есть некоторые предсказуемые и даже яркие моменты, которые корпоративные финансисты могут принять во внимание при рассмотрении потенциала на 2021 год.
Выборы в Соединённых Штатах Америки
Это не лучшее время для того, чтобы самая влиятельная экономика мира выстраивалась в очередь для избрания президента, особенно с учётом существующих политических потрясений. Однако независимо от того, кто победит, мы считаем, что в краткосрочной перспективе ничего особенного не изменится. Если Donald Trump победит, то же самое и если победит Biden, ему потребуется большая часть следующего года, чтобы решить, с чего начать. Соответственно, мы не ожидаем, что выборы в США окажут заметное влияние на мировую торговлю в 2021 году, и многое останется прежним. Таким образом, результат может быть исключен из любого значительного корпоративного планирования за пределами США.
Китай
Самым влиятельным фактором здесь останется влияние текущего состояния торговых отношений между США и Китаем. Был нанесён значительный ущерб американским поставщикам и производственным предприятиям, ориентированным на Китай и имеющим клиентов из США. Некоторые уже ликвидированы, другие могут последовать за ними; в этом году нам приходилось иметь дело с многочисленными случаями ликвидации предприятий в Китае. Наш бесплатный журнал «Как закрыть бизнес в Китае» посвящён именно этой ситуации. Было пролита ненужная корпоративная кровь.
Положительным моментом является то, что многие из этих предприятий переместили свои поисковые и производственные операции в другое место, особенно во Вьетнаме. В течение 2020 года наши офисы во Вьетнаме быстро росли, и в этом году мы зарегистрировали там рекордное количество компаний с иностранными инвестициями. В нашем бесплатном журнале «Путеводитель по цепочкам поставок Вьетнама» исследуются возможности создания новых структур снабжения.
Между тем, сам Китай остаётся чрезвычайно динамичным рынком. В то время как в первом квартале этого года экономика сильно пострадала, с тех пор каждый месяц наблюдался возврат к нормальному состоянию и рост. Всемирный банк ожидает, что в 2021 году экономика Китая вырастет почти на восемь процентов, и наши офисы в Китае были заняты обслуживанием новых компаний для иностранных инвесторов. Это потому, что потребительский спрос растёт. Это правда, что это повлияет на цифры за весь 2020 год, но фундаментальная тенденция оптимистична.
Потребительская база среднего класса в Китае продолжает расти и к 2023 году она должна достичь 550 миллионов человек. Это 150 процентов от общей численности населения Соединенных Штатов. Это означает, что значительная возможность на 2021 год остаётся для инвестиций в Китай, а также продажи и производства товаров и услуг для китайского рынка. Ещё один указатель на это исходит из менее понятного источника – инициативы «Один пояс, один путь». В этом году Китай импортировал из стран «Пояса и пути» больше, чем экспортировал. Между тем Capital Economics только что опубликовала данные, согласно которым импорт Китая вырос на 13,2 процента в прошлом месяце, что свидетельствует об огромном возвращении потребительского спроса в Китае.
Несмотря на торговую войну, импорт из США вырос на 24,7 процента по сравнению с прошлым годом, а новые соглашения с Европейским союзом также должны облегчить доступ Китая на рынки в определенных секторах. Продажа в Китай и инвестирование в структуры для использования этого потенциала должны быть ключевым компонентом любого корпоративного бюджета продаж и роста на 2021 год.
Развивающиеся рынки ASEAN
Dezan Shira & Associates имеет значительное присутствие в ASEAN с операциями в Индонезии, Малайзии, Филиппинах, Сингапуре, Таиланде и Вьетнаме. В то время как торговля внутри ASEAN по понятным причинам снизилась в этом году из-за закрытия границ и введения ограничений, мы снова сохранили нормальный уровень интеграции клиентов на этих рынках. Это было вызвано двумя основными факторами, опять же последствиями торговой войны между США и Китаем и перемещением предприятий по снабжению и производству за пределы Китая по мере усиления поиска благоприятных для США экспортных альтернатив и скрытым потребительским потенциалом. Что касается перемещения бизнеса из Китая в ASEAN, мы изучили различные варианты и доступные стимулы в нашей бесплатной публикации «Перемещение вашего бизнеса из Китая в ASEAN».
Что касается ASEAN как рынка роста потребителей, то более 380 миллионов человек в регионе моложе 35 лет, что примерно на 20 процентов больше, чем всё население Соединенных Штатов. ASEAN также занимает третье место в мире по численности рабочей силы, уступая только Китаю и Индии, в то время как средний класс ASEAN, как ожидается, увеличится более чем вдвое – со 135 миллионов до 334 миллионов к 2030 году. Хотя это правда, что некоторые страны ASEAN преуспели в 2020 году и во время вспышки COVID лучше, чем другие страны. Все они сохраняют значительный потенциал роста. Из лидеров производства ASEAN Таиланд и Вьетнам наиболее эффективно закрыли свои границы на раннем этапе, предотвратили распространение болезни и поддержали свою внутреннюю экономику. Сингапур также был очень дисциплинированным и остается региональным центром бизнеса, управления и финансов. Наш офис снова стал рекордным годом по обработке иностранных инвестиций для региона и поддерживает тесные связи с другими нашими офисами в ASEAN.
После COVID-19 страны ASEAN также предоставили широкий спектр инвестиционных стимулов для инвесторов, которые всё ещё действуют и, как ожидается, сохранятся и в 2021 году. Мы рассмотрели их в нашем бесплатном журнале «Восстановление бизнеса в ASEAN после COVID-19». ASEAN также является рынком, который глобальные инвесторы должны учитывать в 2021 году – Азиатский банк развития указал, что ожидает роста ВВП ASEAN на восемь процентов в следующем году. Наш офис в Сингапуре будет рад помочь вам советами и сравнениями рынков ASEAN.
Использование инициативы «Один пояс, один путь»
Мы понимаем, что китайская инициатива «Один пояс, один путь» – очень спорная проблема, и она подвергается огромной критике (в основном в западных СМИ). Тем не менее, долгие обвинения теперь в значительной степени были разоблачены, а в 2020 году мы увидели, что многие проекты, в которые Китай инвестировал за последние пять лет, сейчас подходят к завершению. В свою очередь, это означает, что в BRI существуют возможности для иностранных инвестиций. Примером может служить Южная скоростная автомагистраль Шри-Ланки, которая соединяет столицу Коломбо с золотыми пляжами Южного побережья. Раньше полет в Коломбо и поездка на юг занимали пять часов, а теперь это 90-минутная прогулка. Хотя Государственная строительно-инженерная корпорация Китая (CSCEC) заработала состояние на строительстве дороги, её влияние на индустрию туризма Шри-Ланки было огромным. Отели, рестораны, таксомоторные компании, туроператоры и т.д., объединились, чтобы увеличить годовой доход от туризма в Шри-Ланке на несколько миллиардов долларов в год. Возможности открываются именно в рамках построения инфраструктуры после BRI.
BRI сейчас переходит во вторую, более благоприятную для международных инвесторов фазу — глобальные инвесторы теперь имеют возможность использовать созданную инфраструктуру. Это означает, что иностранные инвесторы могут приобретать материальные активы путём покупки и строительства недвижимости и инвестирования во вспомогательные услуги. Другой пример Шри-Ланки — проект портового города Коломбо (CPC) превращается в дойную корову для инвесторов с реальными обещаниями серьёзных доходов. Коломбо не единственный пример — инвесторам следует изучить, где построенная китайцами инфраструктура по всему миру создаст новые потоки трафика.
В ЕС строительство, также вызывающей споры, высокоскоростной железной дороги Будапешт-Белград близится к завершению китайскими подрядчиками. Этот проект высокоскоростной железнодорожной линии протяженностью 350 км (220 миль) стоимостью 2,89 миллиарда долларов США является первым этапом планируемой железной дороги Будапешт-Белград-Скопье-Афины, которая соединит управляемый Китаем порт Пирей в Греции с «сердцем» Европы. Не нужно много воображения, чтобы предсказать, какие дополнительные возможности для инвестиций в бизнес принесут.
Буквально сотни инфраструктурных проектов, которые сейчас завершаются в рамках инициативы «Один пояс, один путь». Мы отслеживаем их и даём советы, где они находятся, в каких секторах, и даём анализ потенциала. Наша команда «Один пояс, один путь» может предоставить стратегическую консультативную помощь.
Влияние новых технологий и запуск цифрового юаня в 2021 году
Один из аспектов бизнеса, который COVID-19 привёл к развитию, возможно, гораздо быстрее, чем в противном случае – это область информационных технологий.
Пандемия изменила способ найма персонала; с некоторыми изменениями, такими как работа на дому, вероятно, будут постоянными. В Дели, например, мы сократили наши дорогостоящие офисные площади и экспериментируем с нашими сотрудниками, работающими посменно вне офиса — они будут работать из дома в течение трёх дней и в офисе в течение трёх дней. Это означает, что нам не нужен офис большего размера, чтобы разместить их всех одновременно. Если нам действительно нужны все вместе, мы можем арендовать более крупный офис с почасовой оплатой. Это имеет экономический смысл; накладные расходы нашего офиса сокращаются вдвое, а производительность остаётся прежней. В случае успеха мы будем распространять этот пример по всей фирме по мере наступления срока действия договоров аренды.
Однако это невозможно без наличия ИТ-инфраструктуры. Поднимают головы такие вопросы, как мониторинг работы персонала, безопасность данных, а также управление клиентами и проектами. Мы рассмотрели эти проблемы на рынке Китая в нашем бесплатном журнале «Оптимизация бухгалтерского учёта и обработки кадров в Китае с помощью облачных технологий», а Dezan Shira предоставляет ИТ-услуги – ещё одно направление роста нашей компании в течение года, по всей Азии. Внедрение новых технологий может сэкономить деньги вашего бизнеса, а для других создать новые возможности для получения дохода.
Есть и новые возможности. Китай готов ввести в обращение цифровой юань в следующем году, что станет непреходящим наследием 2021 года. В Shenzhen только что начались испытания, и широкая общественность Китая в ближайшее время сможет конвертировать деньги на своих банковских счетах в цифровую версию и делать депозиты через электронные кошельки, в то время как технология позволяет обменивать цифровую валюту без подключения к Интернету. Также его можно использовать для бесконтактных платежей. Правительство Китая ещё не подтвердило предлагаемые сроки внедрения цифрового юаня, но многочисленные отчёты предполагают дату запуска в середине 2021 года. Это изменит правила игры, поскольку будут разработаны новые продукты, соответствующие этому новому методу оплаты товаров. Высокотехнологичные компании, а также розничные торговцы, финансовые учреждения и разработчики мобильных приложений с иностранными инвестициями в Китае должны знать, к чему это приведёт. Одно можно сказать наверняка: это откроет новую финансовую эру как в Китае, так и, позднее, на других рынках. Будущее использование цифровых валют также поможет странам, находящимся под санкциями США, избежать в настоящее время всеобъемлющего доминирования доллара США. Россия, например, может ожидать цифровой рубль вскоре после запуска в Китае.
Возможность развития бизнеса COVID-19
Хотя 2021 год окажется разрушительным с точки зрения продолжающегося воздействия пандемии COVID-19, и это создает неопределенность, в некотором смысле это положительный момент, поскольку теперь это известный фактор риска. Компании и сотрудники теперь знакомятся с «новой нормой», когда мы занимаемся мерами по предотвращению вирусов. По пути будут неровности, но мы по крайней мере знаем, чего ожидать. В октябре прошлого года компании планировали нормальный 2020 год. Эти планы были быстро отменены.
По крайней мере, к 2021 году это можно будет учесть, и предприятия будут лучше осведомлены о проблемах. Есть также возможности, и глобальные компании могут рассчитывать на рост в будущем году, прежде всего, из Азии. Ожидается, что темпы роста ВВП приблизятся к восьми процентам как в Китае, так и в ASEAN, и, как уже упоминалось, возможности существуют также во всех регионах мира, поскольку инфраструктура BRI в Китае завершена. Таким образом, финансовое планирование на 2021 год может и должно включать бюджетные инвестиции, чтобы использовать открывающиеся возможности. Рентабельность инвестиций представляется жизнеспособной, а показатели роста поддерживаются крупнейшими мировыми финансовыми организациями. Таким образом, 2021 год представляет собой возможность для восстановления – и по мере того, как COVID начинает ослаблять свою хватку, потребительский спрос, часть которого отложена и нуждается в выходе, будет расти. Чтобы воспользоваться этой возможностью, нужно спланировать работу сейчас.
Подводя итог, можно сказать следующее – наиболее выгодным и оптимальным инвестированием в предстоящем году следует рассматривать Азиатский регион.
Статья написана Порталом PRC.TODAY по материалам сотрудника агентства China Briefing – Chris Devonshire-Ellis.
Если вам понравилась статья или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту статью на форуме.
