- После вспышки COVID-19 новый инфраструктурный план Китая превратился в стратегию для достижения двойной цели-стимулирования создания рабочих мест и подготовки к новым изменениям в мировой экономике, особенно в области технологий и устойчивого развития.
- По сравнению со строительством традиционной инфраструктуры в 2008 году после глобального финансового кризиса, пакет стимулирующих мер 2020 года гораздо больше зависит от рыночных сил и частных инвестиций.
- Таким образом, существуют возможности для участия заинтересованных сторон бизнеса в этой следующей фазе развития Китая с либерализацией инвестиционных возможностей в ключевых сегментах, таких как промышленный интернет, NEVs и искусственный интеллект.
- Однако по мере того, как глобальная технологическая индустрия становится все более политизированной, стратегические инвесторы должны разработать соответствующую стратегию выхода на рынок, учитывающую новые вызовы в технологическом ландшафте Китая.
Создание «новой инфраструктуры» в последнее время стало главным приоритетом развития Китая – и относится к инфраструктуре, которая является «цифровой, умной и инновационной» на сегодняшний день.
В рамках своего пакета помощи после Covid-19 Китай наращивает планы по строительству новой цифровой инфраструктуры по всей стране – включая строительство сетей 5G, искусственного интеллекта (ИИ), Интернета вещей (IoT), междугородних высокоскоростных железных дорог и создание научно-исследовательских институтов.
При этом можно наблюдать новую волну государственной поддержки участия частного сектора – через выпуск специальных облигаций, поощрение государственно-частного партнёрства или расширение кредитной поддержки.
Эти планы работают в согласии с другими промышленными стратегиями Китая, такими как план «Сделано в Китае 2025» и план «стандарты Китая 2035», которые вместе сигнализируют об амбициозной долгосрочной стратегии Китая стать мировым лидером в высокотехнологичных и инновационных отраслях будущего.
Возможности для инвесторов
В настоящее время существуют новые возможности для ранних инвесторов, желающих участвовать в этих быстрорастущих технологических отраслях и подсекторах. Кроме того, крупные игроки отрасли имеют возможность инвестировать в проекты, которые будут способствовать коммерциализации новых технологий.
Иностранные инвесторы должны продолжать следить за последними изменениями в политике в своей целевой области инвестиций, поскольку в ближайшее время, вероятно, будет обнародовано больше правительственных стратегий, которые будут направлять развитие каждой из этих новых технологий.
В этой статье мы расскажем о том, что нам известно о новом инфраструктурном плане Китая до сих пор, а также о возможностях участия инвесторов.
Каков новый инфраструктурный план Китая?
На Национальном народном конгрессе 2020 года КПК объявила, что в дополнение к удвоению своих инициатив Made in China 2025 и China Standards 2035 она потратит около 1,4 трлн долларов США на программу государственных расходов на цифровую инфраструктуру.
Новая инфраструктура включает в себя семь ключевых направлений: сети 5G, промышленный интернет, междугородние транспортные и железнодорожные системы, центры обработки данных, искусственный интеллект, сверх-высоковольтные линии электропередачи и зарядные станции для новых транспортных средств.
Первоначально рекламируемый как способ для Китая достичь независимости домена и ускорить свою промышленную модернизацию, новый инфраструктурный план превратился в долгосрочную национальную экономическую стратегию.
Однако в апреле 2020 года Национальная комиссия по развитию и реформам опубликовала пересмотренную классификацию новой инфраструктуры, включающую три широких аспекта «технологии следующего поколения»:
Инновационная инфраструктура
Инфраструктура с общественными благами, которые поддерживают научно-техническую, научно-образовательную и инновационную инфраструктуру промышленных технологий.
Сюда входят научно-исследовательские институты, исследовательская инфраструктура и ориентированные на инновации индустриальные парки.
Информационная инфраструктура
Основа этого технологического развития и относится к технологиям, повышающим производительность, скорость, точность и широту информации, собираемой, хранящейся, распространяемой и анализируемой.
Это включает в себя 5G, IoT, промышленный интернет, искусственный интеллект, облачные вычисления, блокчейн, центры обработки данных и сетевую инфраструктуру интернет-коммуникаций.
Интегрированная инфраструктура
Инфраструктура слияния формируется за счет применения Интернета, больших данных, искусственного интеллекта и других технологий для поддержки трансформации и модернизации традиционной инфраструктуры.
Это включает в себя строительство междугородних высокоскоростных железнодорожных и внутригородских железнодорожных систем, зарядных станций для электромобилей (EVs) и сверхвысоковольтных (UHV) линий электропередачи.
В широком смысле эти три категории выполняют три основные функции:
- инновационная инфраструктура формирует основу исследований и разработок, необходимых для создания продукции нового поколения;
- Информационная инфраструктура – это инструменты, которые мы можем использовать для модернизации наших традиционных отраслей промышленности;
- интегрированная инфраструктура – это крупномасштабное и комплексное применение этих технологий для создания основы для развития Умных городов по всему Китаю.
Строительство новой инфраструктуры в 2020-2025 годах
По оценкам аналитиков CCID Think Tank Electronic Information Institute, государственного аналитического центра, а также Haitong Securities, крупной китайской компании по ценным бумагам, ожидается, что инвестиции, связанные с новыми инфраструктурными проектами, составят около 10 триллионов юаней ($1,43 трлн) до 17,5 триллиона юаней ($2,51 трлн) на следующий пятилетний период до 2025 года.
С тех пор как NDRC уточнил масштабы новой инфраструктуры, 25 провинций приступили к осуществлению своих собственных местных планов.
Среди них Шанхайский план, который установил общий целевой показатель инвестиций на ближайшие три года в размере 270 млрд юаней ($38,7 млрд), а Guangzhou подписал 16 новых цифровых инфраструктурных проектов с общим объемом инвестиций 56,6 млрд юаней ($8,09 млрд). Провинция Zhejiang, родина технологического гиганта Alibaba, также взяла на себя обязательства по новой партии проектов – 61 процент из которых находятся в области высоких технологий, что на 20 процентов больше, чем в предыдущем году.
Xu Xianping, бывший заместитель директора NDRC, считает, что: «масштаб предприятий по добыче и переработке нефти в промышленной цепочке составит 2,8 трлн юаней ($400 млрд) инвестиций при среднегодовом темпе роста в 22,6 процента.»
Тот же самый импульс можно наблюдать в различных типах технологий, где, например, Китай объявил, что к 2025 году он инвестирует 500 миллиардов юаней ($72 миллиарда) в UHV, 100 миллиардов юаней в чипы искусственного интеллекта и 650 миллиардов юаней ($93,4 миллиарда) в промышленный интернет. Что касается сетей 5G, то Китай взял на себя обязательство построить пять миллионов базовых станций 5G к концу 2025 года – 25-кратное увеличение менее чем за пять лет.
Какие отрасли открыты для иностранных инвестиций
По сравнению с государственным инвестиционным толчком в традиционную инфраструктуру после глобального финансового кризиса 2008 года, самое большое различие в пакете стимулов 2020 года заключается в том, что на этот раз правительство гораздо больше зависит от рыночных сил и частных инвестиций.
Таким образом, существует гораздо больше возможностей для участия заинтересованных сторон бизнеса в этой следующей фазе развития Китая.
Тем не менее, в каждом секторе будут наблюдаться различные степени государственных инвестиций. Следовательно, частным технологическим фирмам необходимо будет оценить, готовы ли они согласовать своё участие с правительственными директивами по формированию партнёрских отношений с государственными предприятиями.
Например, исследования и спутниковая связь будут иметь высокий коэффициент государственных инвестиций, в то время как прикладные разработки, виртуальная реальность, 3D-печать и производство интеллектуальных роботов, как правило, будут состоять из частных инвестиций и иметь относительно низкие отраслевые барьеры для иностранных инвестиций.
Прямые иностранные инвестиции в развитие инфраструктуры
В конечном счёте, открытость для иностранных инвестиций будет зависеть от того, будет ли этот сектор упомянут в специальных административных мерах по доступу к иностранным инвестициям «негативный список» (издание 2020 года) или в каталоге поощряемых отраслей для иностранных инвестиций «поощрительный список» (издание 2019 года).
Исходя из этих списков, иностранные инвестиции в интернет-центры обработки данных и сети 5G сталкиваются с самыми жесткими ограничениями, в то время как инвестиции в промышленный интернет, NEVs и искусственный интеллект обычно воспринимаются как наиболее благоприятные для иностранных инвестиций – со многими восходящими и нисходящими подсекторами, включенными в поощряемый список.
Недавно Китай также опубликовал проект экспозиции своего каталога поощряемых отраслей для иностранных инвестиций (издание 2020 года), который ещё больше поощряет предприятия с иностранными инвестициями участвовать в высокотехнологичном развитии своей обрабатывающей промышленности.
В проекте каталога 2020 года предлагается расширить перечень ещё на 56 позиций, добавив производство лидарных (световых и дальномерных) и миллиметровых (MMW) радаров, связанных с технологией автономного вождения, а также производство зарядных свай. В области производства компьютеров, средств связи и электроники в предложенный перечень добавилось производство интеллектуальных носимых устройств, интеллектуальных беспилотных летательных аппаратов (БПЛА), роботов для обслуживания клиентов, а также систем и оборудования для умного дома.
Хотя этот проект каталога в настоящее время всё ещё проходит заключительный раунд общественных консультаций, в случае его реализации он ещё больше откроет ряд высокотехнологичных секторов для иностранных инвесторов.
Предприятия с иностранными инвестициями, которые инвестируют в стимулируемые отрасли, будут подлежать тарифным льготам, льготным ценам на Землю, более мягкому регулированию землепользования и пониженному корпоративному подоходному налогу. Однако те отрасли, которые окажутся в негативном списке, будут либо ограничены, либо запрещены к въезду иностранных инвестиций.
Ниже мы рассмотрим семь ключевых секторов новой инфраструктуры Китая и их открытость для иностранных инвестиций.
Малые и средние предприятия стимулируют инновации в цепочке поставок вверх и вниз по течению
Как и в других странах, китайские малые и средние предприятия (МСП) являются важнейшим двигателем инноваций и в настоящее время составляют примерно 66 процентов выданных патентов.
Хотя прямые инвестиции в инфраструктуру, возможно, и не являются жизнеспособным вариантом для МСП, существует множество возможностей для их участия как в восходящем, так и в нисходящем звене цепочки поставок.
Потенциальные возможности, имеющиеся у МСП, имеют две стороны – спрос и предложение. Предприятия могут либо принять участие в разработке и производстве этих новых технологий, либо участвовать в коммерческом применении этих технологий в различных секторах экономики.
Что касается предложения, то есть и другие возможности, которые существуют на периферии этого крупномасштабного инфраструктурного строительства.
Для малых и средних предприятий существует много возможностей в восходящем (производство оборудования) и нисходящем (разработка программ) звеньях производственной цепочки, и они поощряются правительством.
Инвестиции в 5G
Возьмем, к примеру, 5G – хотя инвестиции в саму сеть на практике являются областью, ограниченной несколькими крупными китайскими игроками, существуют возможности, которые существуют в рамках цепочки поставок.
Особенно это касается автомобильной промышленности, например, сеть 5G гигант Huawei, недавно объявила, что она будет партнёром с 18 автопроизводителей, в том числе группа FAW, BYD и другие, и Т3 мобильности, чтобы построить 5G поддержкой автомобильной экосистемы в автомобильной промышленности – перемещение на ускорение внедрения 5G в технологии в «умные» автомобили и достижение существенную трансформацию своего промышленного потенциала.
Инвестиции в восходящий сегмент цепочки поставок, присоединенный к сетям 5G, по-прежнему находятся в категории «поощряемых» для иностранных инвесторов, в том числе:
- Разработка и изготовление визуальных датчиков (цифровых камер, 3D-датчиков, лидаров, радаров миллиметровой волны и др.) и их основные компоненты(оптический объектив, лазер, фоточувствительный чип, радар, фотоэлектрический модуль и др.);
- Мобильные терминалы 5G (телефоны, автомобили, беспилотные летательные аппараты, виртуальная реальность и дополненные дисплеи).
Со стороны спроса существует целый ряд сценариев «нового использования», которые будут появляться с появлением каждого нового типа технологии следующего поколения.
Используя тот же пример 5G, который предлагает сочетание более высокой скорости, большей ёмкости и меньшей задержки – это позволит оцифровать традиционные бизнес-модели. По мере того как технология 5G созревает, у неё будет больше возможностей для ее применения во всех отраслях промышленности.
Традиционные отрасли, такие как здравоохранение, образование, розничная торговля, производство, сфера услуг и логистика, неизбежно должны будут перейти к цифровым бизнес-моделям, которые будут адаптироваться к радикальной цифровой трансформации или применению новых технологий.
Например, CloudMinds Technology, поддержанный SoftBank стартап в Пекине, передал в дар больницам города Wuhan роботов с облачными системами с поддержкой 5G. Роботы работали круглосуточно и выполняли такие работы, как дистанционное наблюдение, измерение температуры тела, частоты сердечных сокращений и уровня кислорода в крови, доставка лекарств, дезинфекция и чистка.
Инвестирование в китайскую технологическую индустрию: понимание препятствий наряду с возможностями
Хотя в технологической индустрии Китая есть много возможностей для инвесторов, по мере того как глобальная технологическая индустрия становится всё более политизированной, проблемы могут усиливаться.
Как обсуждается в докладе Фонда Hinrich под названием «Стратегическое разделение США и Китая в технологическом секторе», глобальная технологическая индустрия продолжает видеть повышенное чувство техно-национализма, проявляющееся через «набор меркантилистских моделей поведения, которые связывают технологические инновации и предпринимательство непосредственно с национальной безопасностью, экономическим процветанием и социальной стабильностью нации.»
Тем более что геополитическая конкуренция между Китаем и США достигает переломного момента, а взаимное повышение тарифов, ограничение США экспорта высокотехнологичных товаров и услуг в Китай и целенаправленные ограничения крупных технологических компаний с сильными национальными связями (Huawei и Tiktok) приводят к неизбежной перетасовке технологических цепочек поставок между двумя странами.
В дальнейшем будет проведено гораздо более чёткое различие между иностранными и отечественными игроками, что особенно подчеркивается в недавнем докладе Фонда Hinrich.
«Субсидии, поддерживаемые правительством кредитные программы для клиентов и инициатива “цифровой пояс и дорога” способствовали стремительному росту Huawei и китайских технологических компаний в целом» – говорится в докладе. «США, ЕС и другие государственные субъекты будут всё больше сосредотачиваться на противодействии экономическому национализму Пекина с помощью собственных инициатив в области техно-национализма».
Страны по всему миру будут по-прежнему втянуты в гонку за то, чтобы стать первыми, кто успешно разработает, коммерциализирует и, таким образом, установит стандарты для многих типов технологий нового поколения, которые должны появиться.
Действительно, это уже начинает ускоряться с появлением плана China Standards 2035, который является первоначальным планом стандартизированных процессов и спецификаций для обеспечения того, чтобы продукты в технологических отраслях по всему миру были построены для бесперебойной работы вместе.
Хотя растущее чувство техно-национализма неизбежно последует, полная технологическая развязка вряд ли восторжествует, поскольку технологические цепочки поставок всё ещё требуют участия многих иностранных игроков.
В Китае одним из ярких примеров этого является полупроводниковая промышленность, где Китай всё ещё в подавляющем большинстве полагается на иностранные компании в своих поставках-только 16 процентов его полупроводников производятся в стране по состоянию на 2019 год.
Хотя Китай потратил миллиарды долларов в предыдущие десятилетия на создание отечественной полупроводниковой промышленности, важнейшего компонента технологической цепочки поставок – это не принесло большого успеха. Главная трудность для китайских компаний заключается не в доступе к оборудованию, а в отсутствии у них опыта и «ноу-хау».
Таким образом, иностранные компании по-прежнему играют большую роль там, где нынешние внутренние возможности в технологической промышленности Китая недостаточны, особенно там, где такие отрасли, как полупроводниковая промышленность, недавно стали бенефициарами множества новых преференций правительства.
Менеджерам и стратегическим инвесторам следует искать экспертов на местах для выработки соответствующей стратегии выхода на рынок, учитывающей вновь возникшие проблемы в условиях всё более конкурентной, но наполненной возможностями среды.
Задавайте вопросы, оставляйте предложения или пожелания, если такие возникли после прочтения данной статьи – в комментариях. И возьмите в закладки сайт, так как здесь собрано и регулярно добавляется много интересной и полезной информации относительно ведения бизнеса и выгодного сотрудничества с Китаем.
Если вам понравилась статья или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту статью на форуме.
Миллионы летают китайскими авиалиниями, поскольку пандемия тянет вниз конкурентов
