Иностранные институты проявляют все больший интерес к Китаю, где экономический рост обеспечивается технологическими инновациями, а рынок капитала становится все более доступным для международных инвесторов, заявили эксперты и чиновники.
Эти комментарии были сделаны во время Глобальной конференции инвесторов Шанхайской фондовой биржи в среду, которая проводится уже в седьмой раз подряд.
Китайский рынок: стратегический приоритет
Пол Бейтман (Paul Bateman), председатель JPMorgan Asset Management, сказал, что Китай является «ключевым стратегическим приоритетом» для компании, где она сейчас управляет активами на сумму 260 миллиардов юаней (~3,0 трлн рублей).
По его словам, у Китая есть средства и воля решать текущие проблемы на глобальном рынке, и у него прочная основа для достижения целей роста в ближайшие пять лет.
Это приведет к увеличению рентабельности публичных компаний, более высокой доходности инвестиций на фондовом рынке и большей стабильности рынка с более длительным циклом и меньшей волатильностью, отметил он.
Учитывая фокус Китая на технологиях, услугах и высокотехнологичном производстве, Бейтман считает, что сейчас – «хорошее время» для дальнейшего освоения китайского рынка.
Рост качества компаний A-shares
Хотя иностранные инвесторы являются важными участниками рынка акций A-shares, где они владеют более чем 3,5 триллионами юаней акций, улучшение качества компаний этого сегмента предоставило качественные активы для международных инвесторов, сказал Ли Мин (Li Ming), заместитель председателя Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая.
Сейчас более одной четверти рыночной стоимости A-shares приходится на технологические компании, что больше, чем совокупная стоимость банков, небанковских финансовых институтов и девелоперов.
Более 90 процентов всех вновь листинговых компаний – из технологического сектора, добавил он.
Колин Пёрди (Colin Purdie), глобальный главный инвестиционный директор по публичным рынкам Manulife Investment Management, сказал, что устойчивый экономический рост Китая, несмотря на геополитическую напряженность, приоритет технологической самодостаточности (что отражается в развитии полупроводников и возобновляемой энергии), а также продолжающиеся усилия страны по либерализации рынка, включая упрощение инвестиционного процесса и снятие барьеров, указывают на то, что для иностранных инвесторов остается пространство для роста.
Возможности можно найти как в облигациях, так и в акциях. Облигации предлагают привлекательную доходность, а доступ упрощен через программу Bond Connect. Перспективы для долгосрочных инвесторов на рынке акций лежат в сферах фармацевтики, здравоохранения, искусственного интеллекта, возобновляемой энергии, финтеха и страхования.
Демографические изменения в стране создадут возможности в сфере пенсионного планирования и ухода за пожилыми людьми, сказал Пёрди.
Различные «моменты прозрения» в Китае пробудили международных инвесторов к пониманию того, что переходные меры, принятые страной 10 лет назад, привели к множеству ранних успехов, сказал Патрик Люй (Patrick Lui), руководитель Neuberger Berman APAC.
В сочетании с постепенным перераспределением глобального благосостояния в пользу активов вне США, мировые инвесторы изменили свое мышление, и можно ожидать, что больше глобального капитала будет направлено в Китай, добавил он.
Китайский рынок: не хочется отставать
Тарик Ахмед (Tariq Ahmed), генеральный директор Franklin Templeton APAC, совершил свою четвертую поездку в Китай в этом году, что отражает растущий интерес иностранных инвесторов к китайскому рынку.
Международные инвесторы не хотят недоинвестировать или отключиться от Китая, который является второй по величине экономикой мира и движется вверх по цепочке добавленной стоимости, к нишевым и высокотехнологичным секторам, сказал он.
Бен Чжоу (Ben Zhou), со-глава Warburg Pincus China, сказал, что их всегда впечатляют инновации, происходящие в китайских компаниях на ранней стадии.
Они обладают большим объемом инженерных и производственных возможностей, которые не могут быть заменены другими экономиками, отметил он.
Концентрация промышленности усиливается в Китае по мере того, как страна вступает в фазу высококачественного экономического роста.
Некоторые транснациональные компании ищут лучших китайских партнеров в соответствии со своими изменениями в глобальной стратегии, сказал Уй Ибинь (Wu Yibin), генеральный директор Temasek China.
Это создает высококачественные возможности для слияний и поглощений для инвесторов со всего мира, позволяя им глубоко участвовать в структурной оптимизации китайских компаний.
Более высокая активность в области слияний и поглощений может лучше связать первичный и вторичный рынки, оптимизируя каналы выхода и выявления стоимости, добавил он.
За счет дальнейшей оптимизации механизмов IPO, рефинансирования и M&A, больше капитала будет направлено в передовые технологии, передовое производство и ориентированные на будущее отрасли, сказал Цюй Юн (Qu Yong), председатель Шанхайской фондовой биржи.
Эти изменения трансформируют глобальные потоки капитала, смещая фокус с избегания рисков на стратегическое включение в новые возможности. Хотя не все прогнозы могут сбыться, становится очевидным, что Китай делает ставку на системное развитие, что является весомым фактором для страны, стремящейся переопределить будущее финансового лидерства.
Стратегический разворот Китая в сторону высоких технологий создает уникальную экосистему для долгосрочных инвестиций, которую сложно игнорировать. Переход от массового производства к инновациям высшего эшелона фундаментально меняет инвестиционный ландшафт. А как вы оцениваете перспективы китайского рынка? Поделитесь мнением в комментариях!
Новость Китая “Китайский рынок для иностранных инвесторов: перспективы и возможности” подготовлена Порталом PRC.TODAY.
Если вам понравилась новость или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту новость в нашем Telegram-канале
Суверенные облигации Китая: беспрецедентный спрос от международных инвесторов
