Портал PRC.TODAY – BNP Paribas, Goldman Sachs, JP Morgan, Credit Suisse и BlackRock входят в число ведущих институтов, стекающихся в Шанхай, чтобы открыть офисы по мере того, как Китай открывает свой финансовый сектор. За последние три года Пекин ослабил ограничения на иностранное владение страховыми, ценными бумагами, банковскими компаниями и компаниями по управлению активами, поэтому эти банки и фонды нанимают и нацелены на управление капиталом и другие услуги.
(ATF) – По мере того как Китай быстро оправляется от пандемии Covid-19 и продвигается вперёд с открытием своего сектора финансовых услуг, крупные банки и глобальные фирмы начали активно нанимать сотрудников с прицелом на национальный финансовый рынок стоимостью 54 триллиона долларов.
Имея на кону миллиарды долларов прибыли, они не обращают внимания на растущую политическую напряжённость между Западом и Китаем из-за всего – от нарушений прав человека в Синьцзяне до подавления политического инакомыслия в Гонконге.
BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами с более чем 9 трлн долларов под управлением, заявила в пятницу, что получила лицензию от Китайской Комиссии по регулированию ценных бумаг на открытие стопроцентного бизнеса взаимных фондов в Китае.
Это одобрение было получено через месяц после того, как BlackRock получила добро на создание совместного предприятия по управлению активами вместе с Китайским строительным банком и сингапурской компанией Temasek. Вместе эти две компании дают BlackRock преимущество в привлечении большего числа инвесторов в Китай, поскольку она конкурирует с множеством глобальных институтов, преследующих растущий пул активов Китая.
Ряд одобрений является положительным знаком для других управляющих активами, включая Fidelity International Ltd и Neuberger Berman Group LLC, которые всё ещё ждут разрешения на свою полностью контролируемую деятельность в стране.
Эти фирмы присоединяются к длинному списку иностранных финансовых компаний, включая BNP Paribas, Goldman Sachs, JP Morgan и Credit Suisse, которые наращивают свои инвестиции и охоту за специалистами во всё более богатой стране после неожиданной задержки в прошлом году из-за вспышки коронавируса.
В прошлом месяце официальные лица в шанхайской торговой зоне Lujiazui заявили, что приветствовали французскую банковскую группу BNP Paribas и Interactive Brokers Group из США, которые создают брокерские фирмы в городе.
Французская банковская группа стремится укрепить свои возможности для лучшего обслуживания местных клиентов в материковом Китае, говорится в заявлении CG Lai, исполнительного директора BNP Paribas China.
BNP Paribas, крупнейший коммерческий банк в Европе, был одним из первых иностранных банков, которые открыли офис в финансовом районе Луцзяцзуй ещё в конце 1990-х годов. Парижская компания ранее имела совместное предприятие по ценным бумагам в Китае, но вышла в 2007 году.
Между тем, дочерняя компания Interactive Brokers в Китае будет на 100% принадлежать иностранцам, говорится в заявлении бюро администрации Луцзяцзуя.
Interactive Brokers планирует начать с предложения своих основных брокерских услуг по ценным бумагам в Китае и постепенно расширить их на другие услуги, такие как маржинальная торговля, опционы и деривативы, сообщил Линь Сяору, возглавляющий шанхайский офис группы.
Lujiazui, который является офисом 10 из 16 крупнейших банков мира и девяти из десяти крупнейших компаний по управлению активами в мире, недавно получил новых игроков, таких как JP Morgan Chase & Co securities and mutual fund ventures и полностью принадлежащая BlackRock взаимная фондовая компания.
Эти фирмы с разочарованием ждали почти десять лет, чтобы Китай обеспечил более ровное игровое поле. Ранее законы Китая требовали, чтобы иностранные фирмы занимались местным бизнесом с ценными бумагами через совместные предприятия с китайскими партнёрами, которые сохраняли контрольные пакеты акций. Это поставило американские и европейские фирмы в неудобное положение, рискуя своим капиталом без окончательного решения о стратегии или сделках.
Но финансовый ландшафт Китая изменился за последние несколько лет.
Пекин ослабил ограничения на иностранное владение страховыми, ценными бумагами, банковскими компаниями и компаниями по управлению активами с 2018 года. Это означает, что иностранные банки могут взять контрольный 51% акций китайского совместного предприятия и в конечном итоге могут владеть 100%.
В отличие от предыдущего раунда открытия в Китае, недавно созданные иностранные брокерские компании могут получить довольно полные разрешения на ценные бумаги, такие как лицензии на брокерскую деятельность, инвестиционный консалтинг, собственный бизнес, управление активами, андеррайтинг и спонсорство. Совместные предприятия всегда надеялись на «полную» лицензию на обслуживание.
Логика заключается в том, что появление иностранных игроков приведёт к «эффекту сома», который стимулирует более слабых игроков на родине к инновациям и улучшению своих услуг.
Перебои со вспышкой коронавируса в прошлом году не остановили стремление Пекина полностью либерализировать иностранную собственность на финансовые фирмы. Согласно графику, обнародованному в октябре 2019 года, иностранные фьючерсные фирмы, управляющие фондами и брокерские компании по ценным бумагам могут владеть до 100% своих предприятий в Китае, начиная с 1 января, 1 апреля и 1 декабря 2020 года соответственно.
Набор персонала в Goldman
Goldman Sachs, не теряя времени, воспользовался этой политикой.
В декабре прошлого года Goldman Sachs подписал соглашение о покупке 49% акций Goldman Sachs Gao Hua, которыми он ещё не владеет. Теперь он ждёт разрешения регуляторов на завершение сделки, стремясь стать первым банком Уолл-стрит со 100 процентным владением своим совместным предприятием по ценным бумагам.
Goldman Sachs за первые четыре месяца этого года пережил беспрецедентный всплеск найма персонала в материковом Китае и Гонконге, говорится в отчёте Bloomberg.
Банк находится в процессе найма 320 сотрудников, в том числе 70, чтобы сосредоточиться на инвестиционном банковском покрытии, и планирует добавить ещё 100 сотрудников до конца 2021 года, говорится в отчёте со ссылкой на человека, знакомого с этим вопросом.
JPMorgan Chase & Co также приближается к полному владению своим предприятием по ценным бумагам после увеличения своей доли до 71% в октябре. В 2018 году компания перевела Марка Люна, главу китайского инвестиционного банка, в Шанхай из Гонконга в качестве главного исполнительного директора по оншорному бизнесу.
JPMorgan также принял 100% фьючерсного предприятия в Китае и подписал соглашение о полном владении предприятием по управлению фондами.
Citigroup настаивает на создании новых инвестиционных банковских и торговых операций и планирует подать заявки на получение лицензий до июня.
До сих пор в Китае насчитывается девять иностранных компаний по ценным бумагам, и ожидается, что их число будет расти. Крупнейшая китайская компания по ценным бумагам CITIC Securities ожидает, что в этом году 11 иностранных компаний получат контрольное право собственности на ценные бумаги в Китае.
«Иностранные инвестиционные банки имеют конкурентные преимущества в управлении активами, институциональных услугах, торговых услугах, а также услугах по управлению капиталом для состоятельных людей. Их международная перспектива, стандартизированные торговые и расчетные системы, а также «полный спектр» продуктов будут задействованы по мере того, как Китай откроет рынок акций «A» с правилами, которые в большей степени соответствуют международной практике» – говорят аналитики CITIC Securities.
Местные законы, обычаи
С другой стороны, отечественные брокерские конторы Китая лучше осведомлены о местных законах и правилах и лучше понимают спрос китайских клиентов, сказали они.
Китайские брокеры пользуются хорошо налаженными каналами сбыта – 120 000 местных филиалов в общей сложности, а также большой клиентской базой в 178 миллионов розничных клиентов, говорится в сообщении CITIC Securities.
Проблемы остаются и для иностранных брокеров. До сих пор бизнес и доходы сдерживали развитие и не позволяли им участвовать в некоторых прибыльных предприятиях. Данные поставщика финансовых данных Wind показывают, что в 2018 году на долю каждого брокера совместного предприятия приходилось менее 0,5% от общего дохода сектора, в то время как CITIC Securities приходилось целых 10%, а Haitong Securities и Guotai Junan Securities-около 6%.
Тем не менее, иностранные игроки стремятся использовать относительно зарождающийся рынок ценных бумаг Китая из-за его огромного потенциала. Данные Китайской Ассоциации ценных бумаг свидетельствуют о том, что компании, инвестирующие в ценные бумаги с иностранными инвестициями, в совокупности добились увеличения чистой прибыли на 64,6% в годовом исчислении в первых трёх кварталах 2020 года благодаря открытости Китая.
Частные лица с высоким доходом
Растущее богатство страны также делает управление активами приоритетом. Люди с высоким капиталом в Китае всё ещё имеют относительно мало вариантов инвестирования.
Согласно отчету China Merchants Bank и Bain & Company, опубликованному в прошлом месяце, число состоятельных китайцев, каждый из которых имеет ликвидные финансовые активы на сумму не менее 10 миллионов юаней (1,6 миллиона долларов), ежегодно росло на 13% за последние три года и достигло 2,62 миллиона к концу 2020 года.
Если Китай продолжит свои реформы, то, по оценкам Goldman Sachs, в прошлом году его частные банкиры смогут увеличить активы, которыми они управляют, со средней процентной ставкой в середине подросткового возраста в течение следующих пяти лет, что потенциально удвоит доходы на суше.
Также к гонке за захватом капитала Китая присоединились Credit Suisse и HSBC.
Управление капиталом
С конца прошлого года BlackRock ищет кандидатов на различные должности в области юриспруденции, комплаенса, информационных технологий и маркетинга и расширила свою команду в Китае до более чем 70 сотрудников.
Credit Suisse нанял ряд банкиров у конкурентов, чтобы сосредоточиться на клиентах в Большом Китае, сообщило недавно Bloomberg со ссылкой на внутреннюю записку.
Швейцарский банк удвоил свой штат сотрудников до более чем 100 человек в Азиатско-Тихоокеанском регионе в этом году за последние два месяца, несмотря на то, что банк пострадал из-за своих связей с развалившимся семейным офисом Archegos Capital Management и финансистом цепочки поставок Greensill Capital.
Между тем, согласно отчёту South China Morning Post, опубликованному ранее в этом месяце, HSBC, получившая две трети своей прибыли в Азии в первом квартале, находится на пути к созданию более 1000 передовых ролей в своем бизнесе управления капиталом в регионе к концу этого года.
Лондонская банковская группа заявила в феврале, что планирует инвестировать $3,5 млрд и нанять более 5000 человек в свои финансовые операции в течение следующих пяти лет. Это является частью инвестиций в размере 6 миллиардов долларов в Азии, поскольку она разворачивается в районы, где она генерирует основную часть своих доходов.
Несмотря на то, что местные власти обвиняют его в «соучастии» в политических махинациях США в связи с арестом главного финансового директора Huawei Мэн Ваньчжоу, HSBC назвал Китай одним из «ключевых драйверов» своего будущего роста. Около 400 человек, которых HSBC планирует нанять в этом году, будут добавлены в штат банка в Гонконге.
Goldman Sachs, Citigroup, Deutsche Bank и швейцарский банк UBS недавно сообщили Reuters, что планируют увеличить численность персонала в бывшей британской колонии, которая, как ожидается, останется воротами в материковый Китай. Действительно, бизнес процветает с тех пор, как был введён новый закон о безопасности и протесты закончились в прошлом году. Компании привлекли больше денег через гонконгские листинги в первые пять месяцев этого года, чем за тот же период последних четырёх лет вместе взятых, согласно данным Refinitiv, к которым обратилось агентство Reuters.
Citigroup, насчитывающая 4000 сотрудников в Гонконге, заявила, что планирует увеличить свой штат на 1500 человек в 2021 году. И Goldman ожидал, что его наём в Гонконге в этом году вырастет на 20%.
Новость о том, что крупные банки изо всех сил стараются использовать растущее богатство Китая, подготовлена Порталом PRC.TODAY по материалам корреспондента информационного агентства Asia Times Financial – Айриса Хонга.
Если вам понравилась статья или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту статью на форуме.
