Новости Китая: цифровой юань и китайская национальная валюта

Портал PRC.TODAY продолжает освещать новости Китая, связанные с китайской национальной валютой и цифровым юанем.

Цифровой юань собирается «встряхнуть» финансовую экосистему Китая

Alipay и WeChat Pay могут «увянуть, как вчерашние цветы», когда китайское правительство бесплатно развернет свою платежную инфраструктуру CBDC для торговцев.

“Цифровой юань, фиатная цифровая валюта Китая, одобренная центральным банком, собирается свергнуть Alipay и WeChat Pay и подтолкнуть коммерческие банки к преобразованию своего бизнеса” –  говорят аналитики.

Но в то время как торговцы могут найти функцию «нулевой платы» цифрового юаня особенно привлекательной, многие китайские потребители, которые уже отказались от физических кошельков, безразлично пожали плечами. Ещё предстоит выяснить, будет ли развертывание цифрового юаня китайским центральным банком без трений.

“Цифровая валюта центрального банка (CBDC), если она будет широко принята, позволит банкам получать данные о транзакциях и информацию о потребителях, как никогда раньше, и конкурировать с Alipay Ant Group и WeChat Pay Tencent” –  считают аналитики Fitch Ratings.

Alipay и WeChat Pay – две основные цифровые платёжные системы в Китае с совокупной долей рынка 90%. Используемые через мобильные телефоны, они стали настолько повсеместными, что, по оценкам, в 2020 году через эти две системы было произведено 2 трлн юаней платежей, поскольку выход из дома без кошелька теперь является обычной практикой в стране.

«Более широкое внедрение цифровой валюты центрального банка может привести к изменениям в обмене данными и конкуренции… В долгосрочной перспективе это может привести к изменениям в структуре доходов Alipay и Weixin Pay (или WeChat Pay), которые доминируют в небанковских мобильных платежах» – отмечает Fitch Ratings.

Цифровой юань является законной цифровой валютой, которая была выпущена Народным банком Китая (PBoC) в пилотных схемах по всей стране. Это цифровой эквивалент текущих банкнот и монет, а также управляемый анонимный платёжный инструмент.

Согласно исследованию Fitch research, НБК разработал двухуровневую систему для цифровых юаней, в рамках которой назначенные коммерческие банки могут открывать цифровые кошельки и конвертировать валюты в цифровые юани и обратно для клиентов. Суб уровень банков и частных поставщиков платежных услуг, таких как Alipay и WeChat Pay, скорее всего, будет уполномочен предоставлять услуги, облегчающие обращение цифровых юаней.

«Воля государства»

Между тем, Сунь Ян, аналитик из Suning Institute of Finance, ожидает, что сторонние платёжные сервисы, такие как Alipay и WeChat Pay, будут «увядать, как вчерашние цветы», потому что цифровой юань не только «более продвинутый», но и поставляется с «волей государства».

«Цифровой юань включает в себя и банк-агностик – любой может открыть цифровой счёт в юанях без проверки своей личности или привязки своего банковского счета… Он одобрен кредитом центрального банка и управляется централизованно. С точки зрения надёжности и доверия, цифровой юань намного превзошёл сторонних поставщиков платежных услуг» – сказал Сун.

“Торговцы не взимают никаких сборов за приём цифрового юаня, основываясь на опыте торговцев в суде Шэньчжэня” – сказал он.

«Это особенно привлекательно для торговцев. Дело в том, что многие торговцы получают миллионы юаней или десятки миллионов юаней платежей в год. Суммируя операционные сборы и сборы за вывод средств, эта стоимость очень высока, если они используют сторонние платежные услуги» – сказал Сан.

Alipay и WeChat Pay быстро завоевали популярность, не взимая никаких сборов в первые дни. Однако они больше не предлагают бесплатный приём платежей или снятие средств, что вызвало некоторое недовольство среди его пользователей.

Банки также получат выгоду от цифрового юаня, поскольку потребители и торговцы могут совершать прямые транзакции, используя свои электронные счета в банках без необходимости проходить через поставщика платёжных услуг.

«Банки смогут получить более обширные и подробные данные о транзакциях, которые они смогут использовать для анализа покупательского поведения потребителей и оценки их кредитоспособности» – добавил Сан.

Между тем, потребителям буквально не нужны даже банковские счета.

«Поскольку потребитель не обязан привязывать банковский счёт к своему электронному кошельку CNY, банкам необходимо будет предоставлять больше услуг с добавленной стоимостью и инновационных продуктов для привлечения потребителей» – сказал он.

Банки сегодня имеют ограниченный доступ к данным о транзакциях. Помимо времени и суммы, широкая категория транзакций и имя поставщика платежных услуг – это все, что они знают о транзакции.

Ant Group пользовалась значительным влиянием, благодаря своему доступу к потребительским данным с торговых платформ Alipay и Alibaba Group, таких, как Taobao и Tmall.

Используя совместную с банками модель микрокредитования, она смогла обеспечить себе значительную долю выручки, внося при этом лишь 2% финансирования кредитов. Банки, часто небольшие и местные, полагались на Ant для продвижения своих услуг целевым потребителям и оценки их кредитоспособности.

IPO потянуло за собой

“Дочерние компании Ant по микрокредитованию в первом полугодии 2020 года получили чистую прибыль в размере 11,2 млрд юаней (1,7 млрд долларов), что составило 51% выручки группы” –  говорится в проспекте Ant.

Но все изменилось после того, как Пекин в ноябре отключил массовое IPO Ant, которое должно было привлечь $37 млрд, и ввёл новые правила для увеличения финансирования Ant по кредитам до 30%. Сейчас Ant превращается в финансовый холдинг, который будет регулироваться как банк, а не как технологическая фирма.

Пекин также намерен разрушить «монополию» Ant на данные. Новый Закон Китая о защите личной информации, который прошёл второй из трех обзоров, требует, чтобы интернет-компании создавали «независимые» агентства, состоящие из внешних членов, для обработки пользовательских данных.

По мнению Sun, Ant Group и другие «выполнили свою миссию» по подключению финансовой экосистемы, культивированию сценариев платежей и улучшению платёжного опыта потребителей, и теперь для них настало время «выйти из стадии».

“Потребители сегодня очень хорошо знакомы с функцией «сканировать QR-код для оплаты», благодаря многолетнему культивированию Alipay, WeChat Pay и UnionPay, и, следовательно, будет трудно продвигать ту же функцию для цифровых юаней” – добавил он.

Между тем, некоторые другие наблюдатели рынка считают, что цифровой юань будет сосуществовать с Alipay и WeChat Pay.

«Народный банк Китая, безусловно, надеется, что цифровой юань сможет заменить Alipay и WeChat Pay. Однако я не думаю, что это произойдёт. У потребителей сформировалась привычка их использовать. Изменить их поведение будет трудно» – сказал венчурный капиталист из Пекина, который ранее занимал высокий пост в Tencent.

Более низкие сборы

Есть предположение, что Alipay и WeChat Pay снизят свои гонорары теперь, когда должен прибыть поддерживаемый правительством конкурент.

Потребители на выставке fintech в начале этого месяца заявили, что они не считают, что опыт цифрового юаня сильно отличается от опыта популярных компаний.

Когда его спросили, в чем разница, технический сотрудник демонстрационного стенда Huawei digital Yuan сказал, что eCNY можно передавать без беспроводного соединения. Он продемонстрировал цифровой платёжный перевод в юанях с использованием телефонов Huawei с поддержкой NFC.

“Потребители, вероятно, не почувствуют большой разницы” – сказал он. «Но с точки зрения правительства, цифровые операции в юанях можно отследить. Например, если правительство предоставляет вам субсидию в цифровых юанях, которая должна быть использована для определенной цели, вы не можете использовать её для других целей» – добавил он.

Такая условная взаимозаменяемость была продемонстрирована в пилотном проекте цифрового юаня в октябре прошлого года в Шэньчжэне, когда НБК «приземлился» через лотерею 10 миллионов цифровых юаней 50 000 жителям района Лоху в Шэньчжэне.

Каждый житель получил 200 eCNY в цифровой кошелёк на своём телефоне. Эти деньги можно было потратить в различных торговых точках Лоху, но они должны были быть использованы в течение определенного времени.

«То, что мы видели, было примером условной взаимозаменяемости – способности к обмену, которая может быть разработана и выполнена центральным денежным органом, для выпуска денег, который рассматривается как вклад в базовую денежную массу. Это исторически беспрецедентно» – сказал Уорик Пауэлл, профессор Школы дизайна факультета креативных индустрий Квинслендского технологического университета.

Китай ускоряет продвижение цифрового юаня на фоне растущей глобальной конкуренции

 

Китайские экономисты опровергли утверждение некоторых зарубежных экономистов о том, что использование цифрового юаня является угрозой, заявив, что валютная реформа Китая не принесёт фундаментальных изменений в мировые финансы, хотя она может привести к меньшему доминированию доллара США.

Начиная со среды, пассажирам в Пекине разрешено использовать цифровые юани для оплаты поездок на метро, через день после того, как линия метро в Восточно-китайском городе Сучжоу начала принимать цифровые юани.

Это последние испытания, развернутые китайским правительством для применения цифрового юаня к реальным сценариям, включая выдачу цифровых юаневых «красных пакетов» жителям городов и тестирование использования валюты в некоторых торговых автоматах.

Лю Дянь, младший научный сотрудник Института Чунъян Китайского Университета Жэньминь, сказал, что использование цифрового юаня расширится от спорадических розничных сценариев до более широких приложений, включая трансграничные платежи.

«Например, зимние Олимпийские игры в Пекине 2022 года, вероятно, станут первым сценарием использования цифрового юаня в крупномасштабных трансграничных платежах» – сказал Лю в интервью Global Times в среду.

В то время как цифровой юань продвигается, глобальная гонка цифровых валют также ускоряется. Денежно-кредитное управление Сингапура приступило к поиску решений по цифровым валютам розничного центрального банка в понедельник, через три недели после того, как денежно-кредитное управление Гонконга объявило о планах изучить целесообразность цифровой валюты в 2022 году.

Помимо более широкой цифровизации жизни с помощью технологий, многие страны обеспокоены тем, что международная роль их валют может ослабнуть на фоне роста иностранных цифровых валют.

Член Совета управляющих Европейского центрального банка Франсуа Виллеруа де Гальау, например, выразил такую озабоченность, заявив, что быстрый прогресс Китая в разработке цифрового юаня создаёт риск для монетарного суверенитета евро. Он призвал европейских политиков ускорить разработку своих собственных планов в области цифровой валюты.

Эксперты признали, что Китай взял на себя ведущую роль в продвижении цифровой валюты, учитывая быстрое развитие в стране таких отраслей информатизации, как 5G, электронная коммерция и платформы социальных сетей, которые предоставляют множество сценариев применения. Но стране по-прежнему необходимо проводить больше исследований в области технологий цифровой валюты, чтобы усилить свои преимущества.

Что касается аргументов некоторых зарубежных экономистов о потенциальных последствиях или рисках цифрового юаня для существующей финансовой системы. Эксперты заявили, что они не ожидают, что цифровой юань, или любая другая цифровая валюта принесёт значительные изменения в мировую финансовую систему в ближайшее время.

«Роль валюты в мире больше связана с кредитоспособностью её экономики, чем с формой валюты» – сказал Лю. «Я думаю, что некоторые западные страны формулируют своего рода «цифровую теорию угрозы юаню», которая не выдерживает критики. Возможно, они слишком обеспокоены новой формой валюты» – сказал Лю.

Эксперты подчёркивали, что рост цифровых валют позволит диверсифицировать мировую валютную систему, так как многие малые экономики хотят избавиться от зависимости от доллара США с помощью новых технических методов, таких как цифровизация валюты.

“Я верю, что мировая финансовая система станет более плюралистичной, а расчёты в валютах станут более разнообразными, с реформами не только для юаня, но и для евро и иены” – сказал в интервью Global Times Ван Пэн, доцент Школы искусственного интеллекта Гаолинь Китайского университета Жэньминь.

Ван Цзяоцзяо, директор департамента развития торговли аналитического центра Альянса бизнес-школ «Пояса и пути», заявил газете Global Times, что цифровой юань может ослабить роль доллара США в глобальных валютных расчётах из-за чрезмерного печатания денег ФРС США, а не валютных реформ Китая. “Однако представляется невозможным, чтобы юань полностью заменил доминирующую роль доллара США в обозримом будущем” –  сказал он.

Прогресс Китая в цифровом юане не угрожает международной роли евро

“Быстрый прогресс Китая в разработке цифрового юаня представляет собой «ключевой риск» для сохранения и укрепления международной роли евро” – заявил член управляющего совета Европейского центрального банка Франсуа Виллеруа де Галау, сообщает Bloomberg.

Преувеличивая влияние цифровой валюты на евро, Виллерой сказал: «Проблема здесь также является геополитической проблемой».

“Алармистская «теория угроз» – это демонизация китайского цифрового юаня, который столкнулся с оппозицией даже в Европе. Глава шведского центрального банка Riksbank Стефан Ингвес недавно заявил, что цифровой юань никогда не может быть глобальной угрозой” – сообщает Bloomberg.

С ускорением развития цифрового юаня некоторые политики и эксперты на Западе все чаще описывают его как угрозу другим регионам мира, но, как отметил управляющий Риксбанка, «теория угрозы цифрового юаня» является просто ложным предположением.

Во-первых, быстрое развитие цифрового юаня – это лишь неизбежный результат сильной цифровой экономики Китая. Как растущая цифровая сверхдержава, Китай вступает в полностью интегрированную эру Интернета. Огромное количество пользователей и обширные мобильные приложения заложили прочную основу для применения цифровой валюты. Технология проектирования и эксплуатации цифровой валюты в настоящее время практически завершена. Крупные коммерческие банки провели подготовку в области технологий, построения систем и управления операциями к развертыванию. По мере того как центральный банк продолжает расширять испытательные площадки, внедрение и продвижение цифрового юаня по всей стране будет продолжать ускоряться.

Во вторых, пробное применение цифрового юаня в настоящее время ориентировано на внутренний рынок. Когда он будет применяться в экономическом и торговом сотрудничестве в будущем, он будет играть ту же роль, что и юань. Цифровой юань – всего лишь продукт этой тенденции развития, в международной валютной системе он фактически занимает то же положение, что и юань, и будет следовать правилам в рамках нынешней международной валютной системы. Юань не оспаривает статус евро, поэтому логика «теории угрозы цифрового юаня» также неверна. Международный авторитет цифрового юаня будет устанавливаться в процессе его развития и совершенствования.

В третьих, стремительное развитие цифрового юаня не представляет никакого риска для евро, но ещё больше облегчает нынешнее экономическое и торговое сотрудничество между Китаем и ЕС. Будущее применение цифрового юаня в международном экономическом и торговом сотрудничестве будет основываться на нынешнем экономическом сотрудничестве Китая с другими экономиками. По мере того как цифровой юань ускорит свое развитие, он присоединится к первоначальному экономическому и торговому сотрудничеству и будет ещё больше углублять и укреплять первоначальные экономические и торговые отношения.

Поскольку Китай лидирует в развитии цифровых валют во всем мире, не удивительно, что политические атаки поступают от политических акторов в некоторых странах. Эти атаки также доказывают важность и большой потенциал китайской цифровой валюты со стороны.

Демонизация китайского цифрового юаня на самом деле проистекает из клише «теории китайской угрозы». Столкнувшись с растущими атаками, Китай должен принять эффективные меры для защиты имиджа цифрового юаня, поскольку валютные вопросы по сути являются суверенными.

Доля китайского юаня в мировых резервах достигла нового максимума в первом квартале – 2,45%, свидетельствуют данные МВФ

Доля китайского юаня в мировых валютных резервах выросла до 2,45 процента в первом квартале 2021 года с 2,2 процента в предыдущие три месяца, продолжила свой рост и ускорила темпы интернационализации юаня.

Согласно исследованию МВФ «Валютный состав официальных валютных резервов» (COFER), общий объём валютных резервов в юанях в первом квартале подскочил до $287,46 млрд, достигнув роста в течение девяти кварталов подряд.

Аналитик Morgan Stanley предсказал ещё в сентябре прошлого года, что китайский юань будет составлять 5% до 10% мировых валютных резервов биржевых активов к 2030 году. Это поставило бы юань позади доллара США и евро.

Влияние Юаня на мировом рынке продолжает расти в связи с быстрым восстановлением экономики Китая в пост эпидемическую эпоху и растущей ролью глобального производственного центра, в то время как многие другие страны мира всё ещё находятся в тени пандемии.

Общий объём внешней торговли Китая вырос на 37,4 процента в годовом исчислении до 482,3 миллиарда долларов в мае, по сравнению с апрельским ростом на 37 процентов в годовом исчислении, показали данные Главного таможенного управления (GAC) в начале июня.

Китайский юань также является пятой наиболее привлекательной валютой для глобальных платежей по стоимости в мае, по данным Общества всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT).

Новости Китая: цифровой юань и китайская национальная валюта – подготовлены Порталом PRC.TODAY, по материалам информационных агентств Asia Financial и Global Times.

Если вам понравилась новость или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту новость на форуме.

French Orange представит оборудование китайской компании Huawei 5G в Африке

Новости китайских компаний выходящих на IPO