Законы КитаяНовости КитаяЭкономика Китая

Очистка банковского сектора ставит местные органы власти на линию огня

Как новый план продвижения скажется на представителях власти?

Новый план продвижения реформы проблемных малых и средних банков даёт понять, что центральные власти передают эстафету провинциям, чтобы те сами придумали свои решения.

По мере того как китайские регуляторы уточняют детали долгожданного генерального плана по очистке банковского сектора страны, становится всё более очевидным, что большая часть бремени ляжет на плечи местных органов власти, которые между собой владеют или контролируют сотни самых слабых и рискованных мелких кредиторов.

Хотя Народный банк Китая (НБК) организовал и руководил недавними спасательными операциями банков более низкого уровня, включая Baoshang Bank Co LTD., Bank of Jinzhou Co LTD и Hengfeng Bank Co LTD правительства провинций и государственные предприятия (ГП) играли важную роль в ре-капитализации и ре-структуризации как с точки зрения организации, так и финансирования. Новый план продвижения реформы проблемных малых и средних банков даёт понять, что центральные власти передают эстафету провинциям, чтобы те придумали свои собственные индивидуальные решения, организовали очистку и нашли деньги, чтобы заплатить за неё.

Масштабы этой проблемы огромны. В конце прошлого года в Китае насчитывалось около 4600 лицензированных финансовых учреждений в банковской отрасли, около 4000 из которых были малыми и средними банками. Которые вместе составляли около четверти всех активов банковского сектора, сказал Zhou Liang, заместитель председателя Китайской Комиссии по регулированию банковского и страхового дела (CBIRC), на брифинге в начале этого года. Данные НБК, опубликованные в апреле, показали, что из этих 4000 — 605 не соответствовали минимально необходимому коэффициенту достаточности капитала в размере 10,5%, а 532 были подвержены довольно высокому риску.

Guo Shuqing, глава CBIRC, вкратце упомянул план реформ в интервью 13 августа газете, контролируемой регулятором. Документ, который не был обнародован, но был ознакомлен Caixin, был выпущен совместно с центральным банком, Министерством финансов, Национальной комиссией по развитию и реформам (NDRC), Национальным аудиторским бюро и Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая.

Больше координации

Этот план был отмечен ещё в мае Комитетом по финансовой стабильности и развитию (FSDC). Который наметил программу реформ из 11 пунктов для финансового сектора. Которая включала выпуск «Плана работы по углублению реформ и дополнений в капитал малых и средних банков», чтобы стимулировать капитальный ремонт сектора и ускорить пополнение капитала для кредиторов со слабыми балансами.

FSDC — это меж-ведомственный комитет на уровне кабинета министров, возглавляемый вице-премьером Liu He, который наблюдает за разрастающимся финансовым сектором и ему поручено формулировать политику для обеспечения стабильности финансовой системы и улучшения регулирования и надзора. Комитет незаметно создавал строительные блоки, чтобы дать ему больший контроль над финансовым регулированием на провинциальном уровне, отдавая распоряжения о создании местных координационных механизмов в филиалах центральных банков на провинциальном уровне для укрепления центрального и местного финансового сотрудничества.

Возникшая модель реформы предполагает, что местные органы власти играют ведущую роль в ре-структуризации и ре-капитализации мелких кредиторов. Большинство банков принадлежат или контролируются властями провинций и городов либо напрямую, либо через местные госпредприятия и инвестиционные холдинговые компании. Таким образом, во многих отношениях им имеет смысл взять на себя ведущую роль в устранении беспорядка, накопившегося за долгие годы из-за сочетания слабого надзора, неверных решений о кредитовании, а также коррупции и манипуляций со стороны акционеров банка и инсайдеров.

Очистка банка уже началась спонтанно до того, как был составлен план реформы. Например, в северной провинции Shanxi пять городских коммерческих банков намерены объединиться из-за коррупционного скандала в несколько миллиардов юаней с участием Сельского кредитного союза Shanxi, который, возможно, повлиял на этих кредиторов, сообщили Caixin источники, близкие к этому вопросу.

В провинции Sichuan два проблемных коммерческих банка — Panzhihua City Commercial Bank Co Ltd и Liangshan Prefecture Commercial Bank Co Ltd — объявили в июне о своем слиянии для создания нового городского коммерческого банка.

Не существует универсального решения

В плане реформы говорится, что правительства провинций должны нести регулирующую ответственность за кредиторов в своей юрисдикции и устанавливать свою собственную политику и планы для проведения реформы. Он также признает, что разным банкам потребуются разные решения и что при реструктуризации потребуется гибкость.

«Одно место, одна политика; и один банк, одна политика», «нет универсальной модели и нет единых требований к прогрессу» — говорится в плане.

Местным властям необходимо будет создать специальный механизм для определения того, насколько велики могут быть риски каждого банка с помощью внешнего аудита, рассчитать потребность в свежем капитале, вернуть незаконные ссуды, ликвидировать активы и капитал и использовать различные ресурсы для стимулирования рынка, слияния и реструктуризации, ориентированные на углубление реформы в соответствии с местными условиями, Caixin узнала из множества источников. Им также потребуется улучшить корпоративное управление и подотчетность, а также ввести новый и более качественный менеджмент.

Zhu Shumin, заместитель председателя CBIRC, недавно сообщил, что в рамках трёхлетней кампании надзорного органа по очистке структуры акционеров малых и средних сельских банков оно провело расследование более чем 1800 банков и 47000 акционеров с капиталом не менее 1%. Он ограничил право голоса более 2 000 акционеров и приказал некоторым передать свои доли.

Но есть сомнения относительно того, есть ли у некоторых местных органов власти ресурсы и возможности для этого. Один источник, близкий к регулирующему органу, сообщил Caixin, что у местных органов власти, как правило, нет опыта в управлении рисками, а у некоторых даже нет головного департамента для работы с банковскими рисками.

План может иметь смысл с организационной точки зрения, но он окажет значительное дополнительное финансовое давление на местные власти в то время, когда они уже пытаются справиться со слабым или даже отрицательным ростом бюджетных доходов в результате экономического спада, усугубляемого пандемией Covid-19. И в то же время им говорят найти деньги для увеличения инвестиций для поддержки своей местной экономики.

Малые и средние банки сталкиваются с дефицитом финансирования в размере от 900 млрд юаней ($131 млрд) до 1,3 трлн юаней только в 2020 году, исходя из предположения, что они продолжат добиваться «нормального» роста кредитования, согласно оценкам CSC Financial Co. LTD., инвестиционного банка и брокерской компании. Исследования регуляторов показывают, что малым и средним банкам, уже находящимся в зоне высокого риска, потребуется более 500 млрд юаней, если они хотят сохранить коэффициент покрытия резервов на возможные потери по ссудам, процент денег, отложенных для покрытия потенциальных потерь от не возврата кредитов, составляет 150%, и потребуется от 200 млрд юаней до 300 млрд юаней, чтобы обеспечить соотношение 100%.

Сокращение финансирования

Хотя правительство поощряло частные компании вкладывать средства в находящиеся в затруднительном положении банки, их было мало. Проведенные до сих пор ре-капитализации, в том числе Baoshang Bank и Bank of Jinzhou, закончились тем, что организации, контролируемые НБК, другие госпредприятия или местные органы власти приняли значительные доли в кредитных организациях.

Нехватка наличности побудила правительство разрешить использовать 200 миллиардов юаней из поступлений от квоты местных государственных облигаций в размере 3,75 триллиона юаней для пополнения капитала банков. Но в плане реформы указывается, что прежде чем местные органы власти смогут использовать специальные облигации для этой цели, необходимо использовать другие способы сбора средств, такие как сохранение капитала за счёт сокращения дивидендов, частных размещений и привлечения стратегических инвесторов.

План также поощряет центральные финансовые институты к участию в малых и средних банках, и источник, близкий к одному регулирующему органу, сказал Caixin, что это будет включать политические банки и компании по управлению финансовыми активами. Некоторые участники рынка говорят, что правительству следует рассмотреть возможность разрешить Central Huijin Investment Co Ltd., инвестиционному подразделению китайского суверенного фонда благосостояния, инвестировать в проблемные финансовые учреждения, поскольку одной из его миссий является участие в реформах финансовых учреждений. Huijin уже участвовал в ре-капитализации Hengfeng Bank, выкупив 60 миллиардов из 100 миллиардов акций, которые кредитор объявил в декабре о том, что он продаст в рамках реструктуризации.

План предлагает другую финансовую помощь властям провинциального уровня — те, кто, как считается, имеют высокие региональные финансовые риски и не могут самостоятельно собрать деньги в краткосрочной перспективе, смогут подать заявку на получение специальных займов от центрального правительства. Правительство уже экспериментировало с этим: местные органы власти, участвовавшие в ре-капитализации Bank of Jinzhou и Hengfeng Bank, занимали деньги у центрального банка, а НБК предоставил десятки миллиардов юаней через кредитную линию для финансовой помощи Baoshang Bank.

Тем не менее, Caixin узнала, что в настоящее время регулирующие органы придерживаются единого мнения о том, что использование государственных средств для оказания помощи банкам должно быть сведено к минимуму, чтобы защититься от морального риска, и что кредиторы и акционеры должны нести должные убытки в соответствии с законом. Если необходимо использовать государственные средства, то в первую очередь следует обратиться к фондам защиты отрасли, таким как фонд страхования вкладов для банковского сектора и фонд страхового обеспечения, охватывающий страховую отрасль. Деньги центрального правительства, включая бюджетные фонды и поддержку центрального банка, следует использовать в крайнем случае.

Если используются государственные средства, то механизмы компенсации и стратегия выхода должны быть намечены заранее в соответствии с законом, а условия использования денег должны быть чётко указаны, сообщил Caixin источник в регулирующем органе.

Возможно, самая важная часть плана реформы — это то, как поступать с банками, которые не могут сберечь, потому что они уже неплатежеспособны. Хотя были случаи закрытия банков, до недавнего решения о ликвидации банка Baoshang Bank ни одному коммерческому банку не разрешалось вступать в официальную процедуру банкротства из опасений, что такой шаг может поколебать доверие к финансовой системе. Решение о ликвидации Baoshang отражает изменение мышления регулирующих органов и правительства о том, что по мере открытия экономики и созревания финансового сектора стране нужен более эффективный рыночный механизм, позволяющий обанкротившимся финансовым учреждениям уйти с рынка — сказали аналитики.

Требуется механизм выхода

В плане реформы предлагается, чтобы отдельные учреждения, являющиеся особенно проблематичными и не имеют реальной ценности для сбережений, должны «продавать те, которые могут быть проданы. И позволить тем, которые должны обанкротиться — обанкротиться». Но проблема в том, что действующее законодательство Китая не предусматривает чёткой юридической процедуры банкротства банков — источник в регулирующих органах сообщил Caixin, что в действующих законах и постановлениях есть некоторые противоречия.

Хотя предшественник CBIRC начал разрабатывать правила банкротства для финансовых учреждений ещё в 2007 году, а в 2011 году Положение о банкротстве банковских финансовых институтов было включено в годовой план законодательной работы Государственного совета на этот год, но с тех пор был незначительным прогресс. В 2019 году NDRC выпустил план реформы по совершенствованию механизмов выхода для субъектов рынка, который включает положения о более ориентированном на рынок решении для финансовых учреждений, включающем поглощения, реорганизацию, отзыв лицензий и банкротство.

Но есть очевидная поддержка со стороны регулирующих органов в безотлагательном принятии закона. Bai Hexiang, глава провинциального отделения НБК в Guangdong и делегат Всекитайского собрания народных представителей, национального законодательного органа Китая, на отложенном в мае ежегодном собрании предложил как можно скорее сформулировать закон о банкротстве финансовых учреждений, чтобы заполнить пробел в закон и регулирование.

Bai сказал: «Опыт показал, что выходы с рынка, основанные на административных средствах, имеют недостатки, включая высокую стоимость, низкую эффективность и нерегулярные процедуры, которые приводят к недостаточной защите прав кредиторов и потребителей финансовых услуг и создают прямую опасность для общества и финансовой стабильности«.

«Создание надёжной правовой системы банкротства финансовых учреждений — важная предпосылка для упорядоченного выхода финансовых организаций с рынка» — добавил Bai.

Авторы: Wu Hongyuran, Zhu Liangtao и Timmy Shen

Если вам понравилась статья или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту статью на форуме.

посмотрите другие новости Китая на prc.today

Новые банковские кредиты Китая

Необходимость поддержки китайских МСП

Поделиться:

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back to top button