Текущие усилия стран БРИКС (BRICS) по укреплению платежного и валютного сотрудничества рассматриваются экспертами как ключевой фактор повышения финансовой автономии и устойчивости на фоне растущей обеспокоенности по поводу глобальной валютной системы, ориентированной на доллар.
Практические шаги включают расширение существующих двусторонних платежных соглашений, увеличение доли расчетов в национальных валютах и предоставление более широкого доступа к таким инфраструктурным проектам, как Система трансграничных межбанковских платежей (CIPS) и многосторонняя платформа цифровых валют центральных банков mBridge.
Однако прогресс, вероятно, будет постепенным, поскольку валютный суверенитет остается главным приоритетом при согласовании правил между различными экономиками. По мнению аналитиков, такое сотрудничество скорее дополнит и поможет сбалансировать существующую глобальную финансовую систему, чем фундаментально изменит ее в краткосрочной перспективе.
Эти оценки звучат на фоне встречи лидеров БРИКС в Индии и продолжающихся усилий по изучению большей связности платежных систем стран-участниц. На саммите в Рио-де-Жанейро в июле 2025 года лидеры поручили министрам финансов и главам центробанков продолжить обсуждения в рамках Инициативы БРИКС по трансграничным платежам.
Стратегия постепенной интеграции и платежная система BRICS
Более фрагментированный глобальный экономический и политический ландшафт усилил аргументы в пользу платежного сотрудничества БРИКС, поскольку страны стремятся к большей финансовой автономии и снижению уязвимости перед финансовым надзором и санкциями со стороны США и других западных держав.
Ян Тао (Yang Tao), член совета Национального института финансов и развития, подчеркивал, что более тесное платежное сотрудничество может снизить зависимость членов БРИКС от доллара США и контролируемой Западом финансовой инфраструктуры, включая SWIFT, одновременно укрепляя их финансовую автономию и устойчивость к возможным санкциям.
«Наиболее реалистичный подход — начать с двустороннего уровня и двигаться к многостороннему сотрудничеству, постепенно наращивая существующие двусторонние соглашения, а не пытаясь создать единую систему за один шаг», — отметил Ян Тао.
Лю Сяочунь (Liu Xiaochun), вице-президент Шанхайского института финансов, указал, что трансграничные долларовые платежи и клиринг, проходящие через американские клиринговые банки и систему CHIPS, попадают под юрисдикцию регуляторного надзора и санкционного режима США, что стимулирует страны диверсифицировать платежные каналы.
Помимо долларового клиринга, Лю подчеркнул важность доступа к данным финансовых сообщений. После терактов 11 сентября 2001 года Министерство финансов США создало Программу отслеживания финансирования терроризма для получения определенных записей о транзакциях в сети SWIFT, что на практике дало американским властям инструмент для отслеживания трансграничных финансовых потоков.
По словам Лю, страны БРИКС, стремящиеся к большей автономии, должны решить три ключевых вопроса: как перейти от доминирования доллара к использованию множества валют; стоит ли разрабатывать каналы финансового обмена сообщениями, независимые от SWIFT; и как цифровые валюты могут объединить передачу стоимости, платежные сообщения и расчеты на единой платформе.
Альтернативы SWIFT и расширение CIPS
Двустороннее сотрудничество уже активно ведется. Народный банк Китая назначил местные банки в Бразилии, ЮАР и Индонезии в качестве клиринговых банков юаня, обеспечив инфраструктуру для использования валюты в двусторонней торговле и инвестициях.
В июне Китай и Индонезия официально запустили проект подключения трансграничных платежей по QR-кодам. UnionPay International и бразильское подразделение Промышленно-коммерческого банка Китая (ICBC) также подписали меморандум, позволяющий кошелькам UnionPay сканировать QR-коды и оплачивать покупки напрямую в бразильской сети PIX.
Лю Сяочунь считает, что единая валюта БРИКС была бы нецелесообразна в текущих условиях. Различия между экономиками и движения валют затруднили бы координацию механизма, способного поддерживать стабильную стоимость и доверие пользователей.
Аналогичным образом, расширение CIPS — основной платформы для трансграничного клиринга и расчетов в юанях — будет более практичным, чем создание отдельной сети обмена сообщениями с нуля. Копирование функций SWIFT технически достижимо, но новая сеть с гораздо меньшими объемами транзакций может не окупить существенных затрат.
К концу 2025 года у CIPS было 193 прямых и 1573 косвенных участника. В том году система обработала платежи на сумму 180,2 трлн юаней (около 26,9 трлн долларов). Пересмотренные бизнес-правила CIPS, вступившие в силу в феврале, позволяют зарубежным прямым участникам назначать своим кастодианом любого квалифицированного прямого участника, что значительно снижает барьеры для входа иностранных банков.
Платежная система BRICS: цифровые валюты и платформа mBridge
Цифровые валюты предлагают еще один путь, хотя подключение платформ потребует не только технологических инноваций. Трансграничные расчеты в CBDC потребуют детального сотрудничества между двусторонними регуляторами и согласования правил.
Мяо Яньлян (Miao Yanliang), главный экономист Китайской международной капитальной корпорации (CICC), отметил: «Цифровой юань обладает потенциалом для расширения роли юаня в международных расчетах, а его программируемость обеспечивает быстрые и безопасные трансграничные транзакции на крупные суммы».
Одной из существующих платформ является mBridge — проект, изучающий общую платформу для трансграничных платежей с использованием нескольких CBDC. Совокупный объем транзакций на платформе достиг почти 500 млрд юаней к концу 2025 года, при этом более 95 процентов операций были проведены с использованием методов оплаты цифровым юанем (e-CNY).
Вызовы и перспективы финансового сотрудничества
Ключевой проблемой остается интероперабельность: подключение платежной инфраструктуры в различных юрисдикциях при преодолении различий в технических стандартах и режимах финансового контроля.
В более широком смысле Ян Тао указал на различия в финансовых системах стран-участниц, их валютах и требованиях по противодействию отмыванию денег. Отсутствие общих правил управления, усугубляемое геополитическим недоверием, может еще больше замедлить реализацию проектов.
Ян выделил расширение финансирования в национальных валютах со стороны Нового банка развития и продвижение диверсификации валют в рамках Пула условных валютных резервов БРИКС как перспективные направления для краткосрочного финансового сотрудничества.
Для Лю Сяочуня не менее важно примирение национальных политических целей с коммерческими предпочтениями. В то время как бизнес ищет удобные валюты, правительства хотят продвигать свои собственные, что усложняет согласие по общим механизмам.
«В платежном сотрудничестве БРИКС ключевое значение имеет политическая мудрость национальных лидеров — уважать рыночные предпочтения, а не навязывать конкретную валюту или систему административными мерами», — резюмировал он.
Углубление платежного и валютного сотрудничества в рамках БРИКС наглядно демонстрирует стратегический сдвиг от попыток создать единую наднациональную валюту к прагматичному развитию взаимосвязанной инфраструктуры. Расширение системы CIPS, успехи платформы mBridge с доминированием цифрового юаня и запуск двусторонних QR-платежей показывают, что реальная финансовая автономия достигается не громкими политическими декларациями, а удобными технологическими решениями. А как вы считаете, способна ли архитектура трансграничных расчетов БРИКС в долгосрочной перспективе составить реальную конкуренцию системе SWIFT, или геополитическое недоверие и различия в национальных экономиках навсегда оставят эти проекты на уровне региональных альтернатив? Поделитесь своим мнением в комментариях.
Материал “Платежная система BRICS: цифровой юань обеспечил 95% транзакций” подготовлен международной независимой общественной информационно-аналитической платформой PRC.TODAY.
Есть вопросы или хотите обсудить? Оставьте комментарий или напишите нам в Telegram-канал.
