Портал PRC.TODAY продолжает знакомить вас с новостями китайских компаний.
“Tencent Holdings Ltd, обширная игровая, технологическая и финансовая империя миллиардера Пони Ма, получила указание регуляторов перевести свой финансовый бизнес в новую финансовую холдинговую компанию, где они могут лучше контролироваться” – сообщили Caixin многочисленные источники, близкие к этому вопросу.
Реорганизация многомиллиардных финансовых операций компании, охватывающих мобильные платежи, кредитование и страхование, последовала за планом исправления ситуации, навязанным конкурирующей Ant Group Co Ltd в начале этого года. Этот шаг сигнализирует о растущем подавлении агрессивной экспансии технологических групп в сферу финансовых услуг, подпитываемой опасениями по поводу потенциальных системных рисков для финансовой стабильности и их чрезмерной рыночной мощи после многих лет относительно неконтролируемой экспансии.
Ужесточение правил, регулирующих финансовые холдинговые компании
В сентябре 2020 года Государственный совет, кабинет министров Китая, утвердил правила, регулирующие финансовые холдинговые компании, и выпустил документ, устанавливающий требования к нефинансовым компаниям, которые владеют финансовыми учреждениями как минимум в двух различных секторах, для получения лицензий на деятельность в качестве финансовых холдинговых компаний, а Народный Банк Китая (НБК) опубликовал меры по их регулированию.
Ведущие финансовые органы Китая созвали 13 технологических компаний, включая компанию Tencent, зарегистрированную в Гонконге, на встречу 29 апреля, чтобы сообщить им, что к их финансовым операциям будут предъявляться более строгие требования. По словам источников, участников из Tencent попросили остаться после окончания основного собрания и дать дальнейшие указания.
Регулирующие органы ещё не указали, какие финансовые предприятия Tencent необходимо будет внедрить в финансовую холдинговую компанию, но, по словам источников, ждут, пока компания представит свой собственный план, прежде чем сообщать ей, что делать.
Tencent, которая заняла лидирующее положение в социальных сетях и играх в Китае, предоставляет широкий спектр финансовых услуг от своей небанковской платёжной платформы WeChat Pay, управляемой её дочерней компанией Tenpay Payment Technology Co Ltd., до платформы управления капиталом LiCaiTong и услуги онлайн-кредитования, предоставляемые его 30 процентной компанией WeBank Co Ltd.
По оценкам аналитиков американской брокерской компании AllianceBernstein LP, финансово-технологический бизнес интернет-гиганта оценивается в диапазоне от 105 до 120 миллиардов долларов, при этом объём платёжного бизнеса составляет от 70 до 80 миллиардов долларов, а оставшаяся часть составляет кредит, управление капиталом и страхование. От 35 до 40 миллиардов долларов.
Финансовый бизнес Tencent, поддерживаемый более чем 1,2 миллиардами активных пользователей ежемесячно вездесущего приложения для социальных сетей WeChat, за последние несколько лет стремительно рос, и инсайдеры отрасли ожидают, что в какой-то момент он превзойдет игровой бизнес и станет крупнейшим источником дохода компании.
Рост выручки компании Tencent
Выручка от финансовых технологий и бизнес-услуг, включая платежи, управление капиталом и другие услуги, в том числе облачные, выросла на 47% в годовом исчислении до 39 млрд юаней (6,1 млрд долларов США) в первом квартале 2021 года. Это повысило её долю в общей сумме компании. Согласно последним финансовым результатам, опубликованным в мае, выручка выросла до 29% с 23% в 2018 году.
Выручка от основных игр росла относительно стабильными, но не впечатляющими темпами, включая рост на 17% в первом квартале до 43,6 млрд юаней, что составляет около 32% от общей суммы.
WeChat Pay составляет около 40% на рынке сторонних мобильных платежей страны, уступая только Alipay, конкурирующей платформе, управляемой Ant Group, но инсайдеры отрасли обычно считают, что WeChat Pay имеет большую базу пользователей и более высокую пользовательскую вовлечённость из-за его ссылки на приложение WeChat.
“Включение WeChat Pay в финансовую холдинговую компанию потребует корректировки внутреннего управления, поскольку WeChat Pay контролируется двумя отделами – платформой социальных сетей WeChat и Tenpay Payment” – сообщил источник, близкий к Tencent.
Интернет-кредитор WeBank, поддерживаемый Tencent, предлагает ссуды физическим лицам через свою службу кредитования Weilidai на основе WeChat, которая, по словам инсайдеров отрасли, доминирует на рынке вместе с Huabei, кредитным продуктом Ant Group. Он также работает над расширением кредитования большего числа малых предприятий. Непогашенные кредиты WeBank выросли на 22,8% в годовом исчислении до 200 миллиардов юаней к концу 2020 года, включая 80 миллиардов юаней в виде кредитов для микро-предприятий и малых предприятий с кредитными линиями ниже 10 миллионов юаней, бизнеса, который показал рост на 156%, согласно его годовому отчёту.
Некоторые аналитики отмечают, что включение WeBank в финансовую холдинговую компанию увеличит регуляторные издержки Tencent. Кредитор уже является лицензированным банком, который ставит его под надзор Китайской комиссии по регулированию банковского дела и страхования, но, как часть холдинговой компании, он будет затем подлежать надзору со стороны центрального банка. Tencent не владеет контрольным пакетом акций кредитора, хотя является крупнейшим акционером с 30% капитала.
Платформа управления благосостоянием LiCaiTong, базирующаяся в подразделении WeChat, насчитывает более 200 миллионов пользователей, а совокупные клиентские активы превышают 900 миллиардов юаней на конец 2019 года.
Аналитики ожидают, что, как и в случае с Ant Group, создание новой холдинговой компании станет ограничением для деловых операций Tencent и её расширения из-за более строгих требований к капиталу, которым она должна будет соответствовать. Согласно новым правилам, вступившим в силу 1 ноября прошлого года, все финансовые холдинговые компании должны будут иметь оплаченный капитал в размере не менее 50% от общего зарегистрированного капитала всех финансовых учреждений, которые они контролируют, и иметь возможность пополнять свой капитал по мере необходимости.
Однако некоторые аналитики говорят, что влияние на Tencent будет менее серьёзным, поскольку она не была столь агрессивной, как Ant Group, в расширении в таких областях, как потребительское кредитование, полагаясь на бизнес больше как на дойную корову.
Преобразование Fintech-бизнеса Tencent в финансовую холдинговую компанию будет в значительной степени нейтральным для его операций, а потенциальные финансовые последствия должны быть управляемыми, говорится в отчёте Fitch Ratings от 5 апреля. По его словам, упор на контроль рисков и ориентация на сотрудничество с финансовыми учреждениями в сфере финансовых технологий должны помочь снизить регуляторный риск.
“Ожидается, что организационные изменения консолидируют и упростят структуру акционеров в финтех-активах Tencent, в то время как требование вливания капитала не должно приводить к значительной утечке денежных средств, учитывая внутренние ресурсы Tencent” – заявило Fitch Ratings, хотя оно не дало цифры, сколько дополнительного капитала было предоставлено компании может понадобиться.
Сама Tencent преуменьшает потенциальное влияние на бизнес необходимости создания финансовой холдинговой компании.
«Создание финансовой холдинговой компании само по себе является нейтральным по своей природе» – сказал президент Tencent Мартин Лау во время телефонной конференции в марте. «Это действительно связано с организационными изменениями, но на самом деле не влияет на финтех-бизнес». Лау повторил, что компания проявляла осмотрительность с точки зрения управления рисками и действовала в строгом соответствии с правилами и положениями и будет продолжать делать это.
Новость о том, что китайская компания Tencent получила указание регулятора Китая о создании финансовой холдинговой компании, подготовлена Порталом PRC.TODAY, по материалам корреспондентов информационного агентства Caixin – Чжан Юй, Ху Юэ и Ло Мэйхань.
Если вам понравилась новость или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту новость на форуме.
Британские компании призывают Пекин упростить въезд своего персонала в Китай
Выскочки подрывают позиции Tencent в игровой индустрии Китая
