Китайская индустрия производства микросхем была подпитана государственным финансированием и сглажена американскими ограничениями на экспорт передового оборудования. Но век соперничества за чипы только начался. Вот десять китайских полупроводниковых компаний, на которые стоит обратить внимание, и три, которые сгорели.
Мировая полупроводниковая промышленность оценивается более чем в полтриллиона долларов США, а ее продукция – микрочипы, используемые во всем, от автомобилей до телефонов и баллистических ракет, – влияет на каждого человека на планете. Производство микросхем – сложнейший бизнес, в котором задействованы мировые цепочки поставок.
В разработке передовых чипов доминируют американские фирмы. Сами чипы производятся в основном на Тайване, в Китае и Малайзии, но это возможно только при использовании оборудования и химикатов, поставляемых из Европы, Японии и Северной Америки. Пример сложностей: Для изготовления пластины – тонкого кусочка полупроводникового материала, на котором печатается интегральная схема для создания чипа, – требуется более тысячи отдельных этапов, четыреста или около того различных химикатов и до 50 отдельных видов оборудования.
10 лучших полупроводниковых компаний: все чипы в Китае
Только в Китае насчитываются десятки тысяч полупроводниковых компаний. Страна также является крупнейшим потребителем полупроводников в мире: в 2020 году Китай купил 53,7 % мирового объема поставок чипов на сумму около 240 миллиардов долларов. Однако это еще не означает доминирования Китая в отрасли в целом – далеко не факт. Хотя Китай производит множество чипов низшего ценового сегмента, он по-прежнему зависит от иностранных поставщиков и технологий, принадлежащих иностранцам, в производстве передовых полупроводников, необходимых для телефонов, умных автомобилей, искусственного интеллекта и военных приложений.
Пекин хочет, чтобы Китай стал ключевым игроком в мировой индустрии и перестал зависеть от иностранных компаний. С этой целью в 2014 году он создал Национальный инвестиционный фонд индустрии интегральных микросхем 国家集成电路产业投资基金, также известный как «Большой фонд» (大基金), который имеет миноритарный пакет акций в 74 компаниях и инвестировал в 2 793 предприятия, большинство из которых – полупроводниковые фирмы.
Согласно докладу Ассоциации полупроводниковой промышленности «Состояние отрасли», опубликованному в ноябре 2022 года, доля Китая на мировом рынке проектирования микросхем вырастет с 9 % в 2020 году до 23 % к 2030 году (по сравнению с падением доли США с 46 % до 36 %) – существенный рост, но все еще далекий от мирового уровня.
Хотя Китай еще не стал конкурентоспособным в области разработки и производства передовых чипов, он имеет преимущество перед США в области упаковки и тестирования (известной на отраслевом жаргоне как аутсорсинговая сборка и тестирование полупроводников или OSAT), где в 2021 году на него будет приходиться 38 % мирового рынка.
Однако, поскольку США продолжают кампанию по ограничению продаж передовых технологий в Китай, шансы этой страны наверстать упущенное невелики.
Ниже мы познакомимся с десятью ключевыми китайскими компаниями, которые охватывают различные аспекты отрасли. Следует отметить, что они расположены не в порядке убывания, поскольку не имеет смысла анализировать эти сильно различающиеся компании по единому набору показателей.
SMIC (中芯国际)
Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) – пожалуй, самая известная китайская компания по производству микросхем. Основанная в 2000 году, она стала крупнейшим контрактным производителем микросхем в континентальном Китае и пятым по величине в мире. Компания частично принадлежит государству, основными акционерами которой являются китайский фонд Big Fund и поставщик гражданского и военного телекоммуникационного оборудования Datang Telecom Group 大唐电信科技产业集团, а также зарегистрирована на Шанхайской и Гонконгской фондовых биржах. Ранее компания четырнадцать лет котировалась на Nasdaq, но в 2019 году была добровольно исключена из листинга, ссылаясь на низкие объемы торгов (и после того, как Huawei была внесена в черный список правительством США). Компания считается «чемпионом Китая по логике» и производит логические микросхемы для обработки информации (в отличие от микросхем памяти, которые хранят информацию). У SMIC есть заводы по производству пластин в Пекине, Шанхае, Тяньцзине и Шэньчжэне, и в настоящее время компания строит новые заводы в этих городах.
В 2022 году стало известно, что SMIC смогла производить некоторые 7-нанометровые (нм) чипы с 2021 года – неожиданное достижение, которое, как считали ранее наблюдатели, потребует от китайской компании гораздо больше времени. (Чем тоньше чип, тем быстрее: большинство китайских заводов застряли на уровне 12-16 нм). Новости о 7 нм чипах SMIC, возможно, стали ключевым толчком к введению экспортного контроля со стороны американского Бюро промышленности и безопасности (BIS) – без американских технологий SMIC не сможет производить 7 нм чипы в масштабах страны в течение нескольких лет. В любом случае, не похоже, что SMIC смогла производить эти чипы в коммерческих масштабах. В будущем компания, скорее всего, сосредоточится на производстве чипов для отечественных технологических фирм, а не на литейном производстве для иностранных компаний.
HiSilicon(海思)
Компания HiSilicon, основанная в 1991 году и расположенная в Шэньчжэне, с 2004 года является дочерней компанией Huawei. Это бесфабричная компания, специализирующаяся только на разработке чипов. Для своих «систем на кристалле» (SOC) она покупает лицензии на дизайн центральных процессоров (CPU) у британской компании ARM Holdings. Пожалуй, она наиболее известна тем, что производит все чипы для смартфонов и планшетов Huawei, флагманские модели которых относятся к линейке Kirin: например, Kirin 9000 описывается как «первый в мире 5 нм 5G SOC», который оптимизирован для игр и видеоприложений с искусственным интеллектом (и состоит из 15,3 млрд транзисторов). Однако стоит отметить, что этот чип зависит не только от IP ARM, но и от производства тайваньского чип-гиганта TSMC, который выпускает чипы по нормам 5 нм.
Успехи компании во многом зависят от удачи ее материнской компании, и она страдает от ухудшения международной обстановки для Huawei. Тем не менее, согласно исследованию китайских ученых, один из чипов Huawei недавно превзошел в некоторых задачах флагманский чип V100 от американской компании Nvidia, хотя они и указали на некоторые недостатки. Кроме того, в последние недели появились – до сих пор не подтвержденные – слухи о том, что HiSilicon станет первой китайской компанией, которая в этом году выпустит 12 нм и 14 нм чипсеты, и что она подала патент на передовую литографию, которую она может продать литейным заводам в Китае, таким как SMIC, чтобы начать производство конкурентоспособных передовых чипов.
Yangtze Memory Technologies Corp (YMTC) (长江存储科技)
YMTC – одна из историй успеха в Китае. Основанная в Ухане в 2016 году с явной целью уменьшить зависимость от иностранных компаний, она получила щедрое государственное финансирование и стала ведущим китайским производителем чипов памяти. Этому также способствовало переманивание ряда южнокорейских инженеров. YMTC подала более 8 000 патентных заявок, а благодаря инновационной технологии Xtacking она производит более плотные чипы флэш-памяти NAND, чем любая другая компания в мире. По состоянию на 2021 год компания занимала 4,5 % мирового рынка этих чипов.
Однако 2022 год стал для компании неспокойным. Кульминацией стало заявление Apple о том, что она планирует использовать чипы YMTC в своих продуктах, однако ситуация быстро изменилась после введения экспортного контроля со стороны BIS, после чего Apple отменила свое решение. Это усилило внешнее давление на компанию после того, как Конгресс США запретил федеральному правительству покупать или использовать чипы YMTC. Компания стремится конкурировать с лидерами южнокорейской индустрии SK Hynix и Samsung. Ее способность сделать это остается под вопросом после шагов США и долговых проблем, с которыми Tsinghua Unigroup 紫光集团, владеющая контрольным пакетом акций YMTC, столкнулась в 2022 году.
UNISOC (紫光展锐)
Еще одна компания, принадлежащая в основном Tsinghua Unigroup (которая по состоянию на 2023 год принадлежит Beijing Zhiguangxin Holding, основным акционером которого, в свою очередь, является государственный фонд из провинции Аньхой), UNISOC является крупнейшим в Китае разработчиком чипов для мобильных телефонов. По состоянию на 2021 год она занимала четвертое место в мире после Mediatek, Qualcomm и Apple с долей мирового рынка в 9 %. Ранее эта безфабричная компания была известна как Spreadtrum, под этим именем она котировалась на Nasdaq до 2013 года. UNISOC добилась больших успехов: в 2021 году она обогнала HiSilicon по доле на внутреннем рынке процессоров для смартфонов, хотя отчасти это было связано с трудностями HiSilicon, связанными с геополитическими факторами (см. выше). UNISOC делит свое внимание на потребительскую электронику, такую как смартфоны и носимая техника, и промышленную электронику, такую как устройства Интернета вещей и умные дисплеи.
Несмотря на консолидированную прибыль и значительный объем производства чипсетов, связанных с 4G, которые компания поставляет таким клиентам, как Samsung, Honor, ZTE и Motorola, она сильно отстает в производстве передовых чипов. Если лидирующие на рынке компании все больше сосредотачиваются на самых передовых чипах, это может помочь UNISOC еще больше укрепиться в сфере поставок чипов среднего и низкого ценового сегмента. В 2019 году амбиции компании на передовом рубеже были несколько подорваны, когда многолетнее предприятие с Intel по разработке чипов для модемов 5G было сорвано из-за опасений Вашингтона.
Naura Technology Group (北方华创)
Naura – крупнейший в Китае производитель оборудования для производства микросхем. Как таковая, она является ключевой компанией, поддерживающей полупроводниковую промышленность. Ее основная продукция, ориентированная на полупроводники, включает плазменное травление (Etch), физическое осаждение из паровой фазы (PVD), химическое осаждение из паровой фазы (CVD), окисление/диффузию, систему очистки и оборудование для отжига (разновидность термообработки).
Штаб-квартира компании находится в Пекине и частично принадлежит государству, акции Naura котируются на Шэньчжэньской фондовой бирже. Naura имеет огромное значение для отечественной промышленности OSAT, которая является одной из немногих областей, в которых Китай конкурентоспособен на международном уровне.
На фоне трудностей, с которыми столкнулся этот сектор в последние годы, в 2018 году Naura завершила приобретение американской компании Akrion Technologies, поставщика передовых технологий подготовки поверхности пластин, используемых при производстве микроэлектронных устройств. Совсем недавно, в декабре 2022 года, компания Naura была исключена из непроверенного списка BIS после инспекции на месте, проведенной официальными лицами США. Однако для этого Naura пришлось попросить своих американских инженеров (или тех, у кого есть Green Card) прекратить работу над проектами исследований и разработок.
Will Semiconductor (韦尔半导体)
Will Semiconductor – еще одна компания, занимающаяся разработкой полупроводниковых приборов без фабрики, со штаб-квартирой в Шанхае, где она котируется на рынке STAR. Основанная в 2007 году, компания является одним из немногих ключевых игроков отрасли, не получающих финансовой поддержки от Большого китайского фонда. Основным направлением деятельности компании являются исследования и разработки в области полупроводникового дизайна, для чего ее основные продукты применяются в мобильной связи, автомобильной электронике, устройствах Интернета вещей и средствах безопасности. К последней категории относятся в основном камеры, в которых используется технология КМОП-датчиков изображения (CIS). CMOS означает «комплементарные металлооксидные полупроводники», которые являются основой типа аналоговых микросхем, используемых во всех датчиках изображения. Эта технология широко используется в обширных системах с камерами, которые в настоящее время устанавливаются в автомобилях.
В 2019 году Will Semiconductor приобрела американскую компанию Omnivision, которая в том же году установила рекорд Гиннесса за самый маленький в мире датчик изображения. Председатель совета директоров и соучредитель компании Will, Ю Ренронг 虞仁荣, вошел в число пятидесяти самых богатых людей Китая в 2021 году. В том же году WillSemi заняла второе место на ежегодной конференции China Semiconductor Investment Alliance Conference, что свидетельствует об успехе компании в превращении в важного глобального игрока.
Wingtech (闻泰科技)
Wingtech – чистый литейный производитель интегрированных устройств (IDM), выпускающий полупроводники. Компания была основана в 2006 году, но сменила свое зарегистрированное название на Wingtech только в 2017 году. Ее главный производственный завод находится в провинции Гуандун, но у нее также есть предприятия в Уси, Куньмине и Цзясине, а также центры исследований и разработок в Шанхае, Шэньчжэне, Уси и Сиане. Компания потихоньку наращивала свои производственные мощности, поставляя продукцию отечественным брендам, в основном смартфоны, но недавно начала искать клиентов среди мировых гигантов, таких как Apple и Samsung. По сообщениям, люди, участвующие в цепочке поставок Apple, рассматривают Wingtech как одну из двух компаний, которые могут стать сборщиками ее продукции, поскольку компания начинает снижать риски и повышать устойчивость своих цепочек поставок.
Wingtech частично принадлежит ряду государственных предприятий, включая правительство города Уси (9,74%), правительство города Куньмин (5,67%) и правительство провинции Юньнань (5,2%). Wingtech известна на Западе благодаря владению голландским производителем полупроводников Nexperia. В 2021 году Wingtech (через Nexperia) приобрела завод Newport Wafer Fab, расположенный в Уэльсе. Однако в ноябре прошлого года британские власти отказались от своего решения разрешить продажу, вынудив Nexperia отказаться от 86 % акций по соображениям национальной безопасности. В настоящее время это решение находится на рассмотрении суда, и пока неясно, как это повлияет на деятельность Wingtech в целом.
GigaDevice Semiconductor (兆易创新)
GigaDevice – компания, занимающаяся разработкой чипов без фабрики. Она является одним из ведущих китайских разработчиков микросхем памяти NOR и в настоящее время занимает третье место в мире по объему продаж в этом сегменте рынка. В отличие от чипов NAND (еще один вид флеш-памяти, см. YMTC выше), NOR в основном используется в мобильных телефонах, научных приборах и медицинских устройствах. Хотя это основная продукция GigaDevice, компания также разрабатывает микроконтроллеры (по технологии ARM), сенсоры для сенсорных экранов, а также другие виды микросхем флэш-памяти. Компания GigaDevice была основана в Кремниевой долине, ее штаб-квартира находится в Пекине, а акции торгуются на Шанхайской фондовой бирже с 2016 года.
Компания GigaDevice пока не была включена в непроверенные списки BIS или списки юридических лиц. Однако в конце октября два члена совета директоров компании (оба американцы китайского происхождения) подали в отставку, вероятно, чтобы избежать проблем, которые могут возникнуть в результате такого события.
Jiangsu Changjiang Electronics Tech (JCET) (长电科技)
Самая старая компания в этом списке, JCET была основана в 1972 году. Как и Naura, это компания OSAT, занимающаяся целым рядом направлений, связанных с полупроводниками, включая упаковку, сборку, производство и тестирование продукции. Это крупнейшая китайская компания OSAT и третья по величине в мире, что свидетельствует о силе Китая в этом секторе. В июне 2023 года JCET исполнится два десятилетия как публичная компания, акции которой торгуются на Шанхайской фондовой бирже. В настоящее время ее крупнейшим акционером является дочерняя компания SMIC. В настоящее время JCET управляет двумя центрами исследований и разработок в Китае и Корее и шестью производственными предприятиями в Китае, Корее и Сингапуре. 11 января 2023 года было объявлено, что JCET достигла крупносерийного производства интегрированной упаковки для микросхем 4 нм, чего ранее не удавалось достичь китайской компании.
Hua Hong Semiconductor (华虹集团)
Компания Hua Hong была основана в 1996 году, чтобы помочь поднять зарождающуюся в то время китайскую индустрию интегральных схем, как СП между Hua Hong Group (большинство акций которой принадлежит государству) и японской компанией NEC (в то время третий по величине производитель микросхем в мире). На рубеже тысячелетий Hua Hong занималась производством микросхем памяти DRAM, но затем эта деятельность была свернута, и с тех пор компания является чистым литейным производством. В 2011 году она приобрела компанию Grace Semiconductor Manufacturing, и теперь это вторая по величине фабрика по производству микросхем в Китае после SMIC, управляющая тремя заводами в Шанхае с общим объемом производства 180 000 пластин в месяц и еще одним заводом в Уси с объемом производства 65 000. Второй завод в Уси находится в стадии строительства при финансовой поддержке Большого китайского фонда.
В мировом масштабе Hua Hong занимает шестое место среди литейных заводов, занимая 2 % от общей доли рынка. Компания производит микросхемы среднего уровня, самая маленькая из которых в настоящее время составляет 28 нм, и фокусируется на оттачивании старых технологий, а не на новейших чипах. Она избежала тех трудностей, с которыми сталкиваются ее соотечественники из-за американского экспортного контроля. Компания Hua Hong вышла на биржу в Гонконге в 2014 году. Ее крупнейшими владельцами являются правительство Шанхая, за которым следует SAIL 上海联和金融, инвестиционная компания, принадлежащая сыну Цзян Цзэминя 江泽民, Цзян Мианьхэну 江绵恒. В ноябре 2022 года компания получила разрешение на вторичный листинг на шанхайском рынке STAR, где она может стать третьим по величине внутренним IPO в истории Китая.
Недавно компания Hua Hong заявила, что намерена разработать передовые 14 нм чипы, которые будут конкурировать с теми, которые SMIC уже выпустила в продажу, хотя в настоящее время у нее нет подробного плана для этого. Пока же Hua Hong сосредоточилась на производстве старых чипов, которые найдут применение в самых разных областях – от электромобилей до умной бытовой техники.
10 лучших полупроводниковых компаний: мошенничество и неудачи
При всех успехах, о которых говорилось выше, в отрасли также возникали проблемы – от простого нерационального распределения ресурсов до многомиллиардного мошенничества. Здесь мы приводим три наиболее вопиющих примера.
HSMC
Компания Wuhan Hongxin Semiconductor Manufacturing (HSMC), которая потерпела крах в 2020 году, является одним из самых выдающихся мошенничеств века и образцовым примером того, что представитель Национальной комиссии по развитию и реформам (NDRC) Мэн Вэй 孟玮 назвала в то время «тремя но», которые мешали новым участникам: отсутствие опыта, отсутствие технологий и отсутствие талантов.
Основанная Као Шаном 曹山 (настоящее имя Бао Эньбǎо 鲍恩保), мошенником с образованием не выше начальной школы, HSMC сумела быстро расшириться, привлекая известную фигуру Чианг Шана-Йми 蒋尚义, бывшего главу отдела исследований и разработок TSMC. Благодаря Чиангу компания приобрела фотолитографическую машину ASML для производства современных чипов – то, о чем другие материковые компании могли только мечтать. Однако якобы специально построенная фабрика HSMC даже не была рассчитана на размещение машины, когда она появилась. По прогнозам геодезиста, через два года фабрика превратится в металлолом.
Суждено было рухнуть не только физическому зданию, но и всему карточному домику: украв за три года в общей сложности 12,4 миллиарда юаней (около 2 миллиардов долларов), компания, которую некоторые называют «китайской Theranos», подала заявление о банкротстве, не изготовив ни одного чипа. Подобные случаи не редкость: в период с 2019 по 2020 год в Китае было открыто семь крупных литейных фирм, ни одна из которых так и не вышла на рынок. К этим неудачам можно добавить десятки миллиардов долларов инвестиций, которые также исчезли в других проектах, таких как Chéngdū Géxīn 成都格芯 и Nánjīng Dékè Mǎ 南京德科码.
Arm China
В период с 2020 по 2022 год в ARM China разворачивалась драма иного рода. Эта компания является китайским филиалом британской компании ARM, занимающейся разработкой чипов, принадлежащей Softbank, хотя доля ARM составляет всего 49 %. ARM China провела большую часть двух лет в беспорядке, в течение которых генеральный директор Аллен Ву Сюнган 吴雄昂 отказался уйти в отставку после увольнения советом директоров компании.
4 июня 2020 года совет директоров ARM China проголосовал 7:1 за увольнение Ву после того, как выяснилось, что он использовал свое положение для получения личной выгоды через собственную венчурную фирму, что является серьезным конфликтом интересов.
Тем не менее, кооптировав лояльных сотрудников, поставив охрану и заблокировав электронную почту через контроль над ИТ-инфраструктурой компании, Ву сохранил контроль над шанхайской штаб-квартирой, банковскими счетами и каналами социальных сетей, которые он использовал для распространения нападок на Softbank как на «большой западный консорциум», стремящийся уничтожить китайскую полупроводниковую промышленность.
Тщательная охрана Ву официальных печатей компании (также известных как чопы – от хинди «чапа»), которые необходимы для подписания официальных документов, позволяла ему сохранять власть, пока в конце концов местные власти Шэньчжэня не выдали новые чопы другому чиновнику Arm и не зарегистрировали их в качестве нового юридического представителя компании.
The Big Fund
Над этими и другими проблемами возвышаются обвинения в коррупции, которые доходят до самого верха: Китайский национальный инвестиционный фонд индустрии интегральных микросхем. 19 января бывшему главе Big Fund Лу Цзюню 路军 были предъявлены официальные обвинения в получении взяток.
Это лишь последний случай в череде арестов. В ноябре 2021 года был арестован Гао Сонгтао 高松涛, бывший вице-президент компании Sino-Ic Capital 华芯投资管理, которая занимается инвестициями от имени Big Fund. Затем, в июле 2022 года, было объявлено об аресте Лу, а также бывшего президента фонда Дин Вэньвэня 丁文武 и Ван Вэньчжона 王文忠, партнера фонда. Совсем недавно, 18 декабря 2022 года, бывший министр промышленности и информационных технологий Сяо Яцин 肖亚庆, игравший ключевую роль в индустрии чипов, был официально освобожден от своих обязанностей и исключен из партии.
Коррупционные скандалы, похоже, повлияли на инвестиционную активность фонда в 2022 году: с конца марта по август Большой фонд сделал ровно ноль инвестиций.
10 лучших полупроводниковых компаний: заглядывая в будущее
В 2023 году китайская полупроводниковая промышленность вступила в самые сложные условия работы, с которыми ей когда-либо приходилось сталкиваться. С одной стороны, скоординированное на международном уровне введение экспортного контроля, возглавляемое США, поставило многие компании в сложное положение, когда они не могут приобрести многие технологии, необходимые им для развития своего бизнеса. Компания HiSilicon уже более двух лет сталкивается с экспортными ограничениями. Но даже несмотря на это, китайским чиновникам теперь приходится полностью переосмысливать то, как китайские компании смогут разрабатывать ключевые технологии.
Внутри страны тоже есть проблемы: Потоки воды из Пекина иссякают, о чем свидетельствуют недавние сигналы о том, что огромный инвестиционный план для отрасли пересматривается. Хотя прежняя модель привела к таким эксцессам, как HSMC и другие, отрасль, тем не менее, является чрезвычайно капиталоемкой. Но с учетом того, что в этом году приоритетом является возвращение китайской экономики к уверенному росту, такое расточительство в отношении проектов, которые не принесут отдачи в течение многих лет, будет трудно сохранить.
Некоторые компании будут закрываться, другие сосредоточатся на выпуске менее совершенных чипов, а сектор в целом будет продолжать стремиться к самодостаточности. Другой ответ, который мы, скорее всего, увидим, – это ответные меры китайского правительства на американские ограничения. Какую форму это примет, пока неизвестно. Но на данный момент все идет к тому, что у Пекина не самая сильная рука.
Статья «10 лучших полупроводниковых компаний Китая» подготовлена Порталом PRC.TODAY по материалам сайта The China Project.
Если вам понравилась статья или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту статью на форуме.
Лотерея номерных знаков в Китае: почему люди так хотят в ней участвовать?
