Региональная фирма по ценным бумагам с задолженностью, преследуемая спорами, в очередной раз оказалась на дне официальной ежегодной Лиги брокеров, составленной китайской комиссией по регулированию ценных бумаг (CSRC), что указывает на то, что фирма добилась незначительного прогресса в борьбе с рисками, выявленными регулятором.
N-Securities Co LTD., базирующаяся в северо-восточном городе Шэньян, провинция Ляонин, была удостоена комиссией в своем последнем ежегодном обзоре рейтинга D, охватывающем 98 брокерских компаний, согласно заявлению, опубликованному в среду. Это тот же рейтинг, что и в предыдущем году. Среди пяти основных рейтинговых категорий CSRC D является второй по величине и указывает на то, что регулятор считает, что компания не способна справиться с рисками. N-Securities была единственной компанией, получившей рейтинг D в этом году, и ни одна брокерская компания не получила рейтинг E.
Брокер пострадал от слабой прибыльности и растущего долга. Согласно отчёту, опубликованному в июле, среди 98 брокерских компаний, отслеживаемых Китайской ассоциацией государственных ценных бумаг, саморегулируемым органом в сфере ценных бумаг, фирма заняла 95-е место по совокупным активам в 2019 году, 96-е — по выручке и последнее — по чистой прибыли.
У N-Securities уже больше года проблемы с регуляторами. Он косвенно контролировался теневым финансовым магнатом Zhang Zhenxin, низкопрофильным бизнесменом, владевшим и возглавлявшим финансовый конгломерат UCF Holdings Group Ltd., у которого были интересы в пиринговом кредитовании и добыче биткоинов. Zhang умер в лондонской больнице в сентябре от полиорганной недостаточности, оставив после себя шлейф долгов.
Регуляторы для N-Securities
В марте 2019 года CSRC заявила, что N-Securities не выполнила нормативные требования по крайней мере по четырём показателям контроля рисков, что повлияло на её способность выполнять свои финансовые обязательства. В мае того же года провинциальное отделение CSRC в Ляонин заявило, что оно установило должностных лиц в офисах компании N-Securities, осуществляется мониторинг её операций, включая денежные переводы, выбытие активов, кадровые перестановки, использование фирменных печатей и подписание контрактов. Регуляторы редко вмешивались, чтобы контролировать деятельность китайской компании по ценным бумагам в таких деталях, и эти действия указывали на то, что они выявили основные риски в бизнесе. Согласно правилам, принятым в 2008 году, такая проверка на месте может привести к приостановке деятельности китайской компании или даже к поглощению её регулирующими органами.
CSRC начала выпускать свой ежегодный обзор в 2010 году, чтобы предложить комплексную оценку китайских компаний с ценными бумагами на основе их бизнес-операций, корпоративного управления и отчётности о соответствии рискам. Обзор охватывает период с 1 мая по 30 апреля, и окончательный рейтинг основан на ряде факторов, включая аудит финансовой отчётности.
Регуляторы обычно уделяют повышенное внимание брокерам с низкими рейтингами для мониторинга и предотвращения финансовых рисков, выделяя дополнительные ресурсы для обеспечения того, чтобы эти компании имели риски под контролем. Фирмы также подвергаются более тщательным проверкам.
Понижение рейтинга других компаний
Годовой обзор CSRC также понизил рейтинг Tianfeng Securities Co Ltd с AA до А в прошлом году. Китайская компания получила несколько писем с предупреждениями от регулятора ценных бумаг за последний год. В сентябре 2019 года провинциальное отделение CSRC в провинции Цзянсу заявило, что некоторые сотрудники Tianfeng в филиале в городе Наньцзин не имеют надлежащей квалификации, чтобы предлагать клиентам консультационные услуги по инвестициям в ценные бумаги. По словам регулирующего органа, это было нарушением отраслевых правил и отражало неадекватные механизмы внутреннего контроля компании.
Одна из китайских компаний, которая выпала из ежегодного списка CSRC — CEFC Shanghai Securities Ltd. Ей также был присвоен рейтинг D в обзоре 2019 года. Регулятор в ноябре отозвал все лицензии брокера, сославшись на незаконную деятельность, включая предоставление финансирования материнской компании CEFC Shanghai International Group и её аффилированным лицам. CEFC Shanghai International была основной бизнес-дочерней компанией CEFC China Energy Co LTD — упавший энергетический и финансовый конгломерат, контролируемый магнатом Ye Jianming. CSRC назначила юридическую компанию Grandall (Пекин) для проведения административной ликвидации брокерской компании и разрешила Guotai Junan Securities взять на себя управление её бизнесом по ценным бумагам в период ликвидации.
Автор: Wang Juanjuan и Tang Ziyi
По материалам: caixinglobal.com
Инвестиционный банк CICC планирует утроить масштабный IPO
