В сегодняшнюю новостную рубрику о Китае от Портала PRC.TODAY попала достаточно интересная информация о предстоящем IPO крупнейшей китайской компании и каким образом могут отразиться на это новые правила микро-кредитования.
(Caixing) – Публикация правил происходит в неподходящее время для Ant Group, чей предстоящий двойной листинг в Шанхае и Гонконге привлёк внимание всего мира.
Финансовые регуляторы Китая выпустили проект правил, которые налагают больше ограничений на деятельность по микро-кредитованию в Интернете, активизируя усилия по контролю рисков в разрастающемся секторе, так же как финтех-гигант Ant Group, один из крупнейших игроков отрасли, запускает свой мировой рекорд – выход на IPO на 34,5 млрд долларов.
Народный банк Китая (НБК) и Комиссия по регулированию банковской и страховой деятельности Китая (CBIRC) в понедельник опубликовали проект правил, предусматривающий более строгие стандарты для ряда операционных и финансовых показателей, включая уровни кредитного плеча и совместное кредитование.
Правила направлены на «регулирование микрофинансовых операций микро-кредитов в режиме онлайн, предотвращение рисков, связанных с микро-кредитами в Интернете, защиту законных прав и интересов микро-кредитов и клиентов, а также содействие здоровому развитию микро-финансового бизнеса в Интернете» – говорится в проекте.
Его публикация приходится на неподходящее время для Ant Group, чей двойной листинг в Шанхае и Гонконге привлёк внимание мировой общественности и вызвал безумный поток заявок на акции как от индивидуальных, так и от институциональных инвесторов. Финтех-гигант собирается начать торги в четверг.
В шаге, который широко рассматривается как знак того, что предлагаемые изменения коснутся всех, НБК и другие финансовые наблюдатели вызвали миллиардера, основателя Ant Group Jack Ma, председателя Eric Jing и генерального директора Simon Hu, чтобы провести в понедельник «собеседование с регулирующими органами».
Ant Group является крупнейшей онлайн-платформой потребительского кредитования в Китае через продукт Huabei, который предлагает кредитные линии для небольших необеспеченных кредитов клиентам на ежедневные расходы. А так же Jiebei, который предлагает краткосрочные необеспеченные кредиты для более крупных сделок, согласно проспекту IPO. Платформы принадлежат двум компаниям, зарегистрированным в муниципалитете Chongqing на юго-западе Китая – Chongqing Ant Shangcheng Micro Loan и Chongqing Ant Small and Micro Loan Co. Ltd, и считаются основными двигателями роста группы.
Правила онлайн-микрокредитования
Правила гласят, что онлайн-микрокредитные компании могут работать только в пределах провинции или региона, в которых они зарегистрированы, и не имеют права вести бизнес за пределами этой области без разрешения регулирующих органов. Проект предоставляет компаниям трёхлетний переходный период для соблюдения правил.
Они накладывают ограничения на размер кредитного плеча, который могут использовать кредиторы. Проект предусматривает, что деньги, полученные от банковских кредитов или от акционеров, не должны превышать чистые активы микро-кредитора, а средства, полученные от выпуска облигаций, обеспеченных активами продуктов секьюритизации или других долговых инструментов, не должны в четыре раза превышать чистые активы компании.
Правила также ужесточают надзор за совместными займами, которые возникают в результате сотрудничества с другими финансовыми учреждениями. Согласно проекту, онлайн-микрокредиты должны финансировать не менее 30% любого совместного кредита с финансовыми учреждениями, в котором не указывается, какой процент составляет в настоящее время. Caixin ранее узнал, что некоторые микро-кредиты вносят всего от 1% до 5%.
Предлагаемые правила, если они будут окончательно утверждены в их нынешнем виде, могут создать краткосрочные проблемы для Ant Group. Ограничения на уровень кредитного плеча и критерии для совместных взносов в кредит могут вынудить компанию изменить способ сбора денег для финансирования своих платформ Huabei и Jiebei и помешать их расширению в краткосрочной перспективе. Регулирующий риск занимает почти две страницы в разделе «Факторы риска» проспекта IPO группы.
Ant Group удалось относительно быстро расширить свой бизнес микро-займов с помощью Huabei и Jiebei за счёт продажи ценных бумаг, обеспеченных активами, пулов кредитов, которые упакованы и продаются инвесторам, а также путём партнёрства с финансовыми учреждениями для выдачи совместных кредитов. В конце июня непогашенный остаток по потребительскому кредиту, доступный через платформы Ant Group, составил 1,73 триллиона юаней (258 миллиардов долларов), и примерно 98% были либо подписаны финансовыми учреждениями-партнёрами, либо секьюритизированы, согласно проспекту эмиссии.
В проекте также говорится, что онлайн-микрокредиторы не должны отдавать на аутсорсинг свою работу по проверке кредитоспособности и контролю рисков, и они должны создавать свои собственные независимые системы контроля рисков для заявки на получение кредита, оценки, утверждения, подписания, выпуска денег и взыскания долгов. Источник, близкий к одному из регулирующих органов, сообщил Caixin, что это означает, что Huabei и Jiebei, возможно, необходимо будет отделить от системы цифровой платёжной платформы Alipay и не будет разрешено встраивать в учётные записи Alipay.
Предотвращение и устранение финансовых рисков является ключевым приоритетом для китайских политиков с декабря 2017 года, когда ежегодная Центральная экономическая рабочая конференция под председательством Си Цзиньпин включила это в одну из трёх важнейших битв, которые предстоит вести в течение следующих трёх лет. Комитет по финансовой стабильности и развитию (FSDC), орган на уровне Государственного совета, созданный в июле 2017 года, помимо прочего, отвечает за обеспечение финансовой стабильности, контроль рисков и улучшение надзора и регулирования финансового сектора.
На последнем заседании FSDC 31 октября под председательством вице-премьера Liu He официальные лица призвали к надлежащему надзору для эффективного управления рисками, а также для поощрения инноваций. Замечания были расценены многими как ответ на выступление Jack Ma, произнесенное на прошлой неделе, с критикой действующих правил за препятствование инновациям во имя предотвращения рисков.
Новость о Китае подготовлена Порталом PRC.TODAY по материалам корреспондентов агентства Caixing – Wu Hongyuran и Timmy Shen.
Если вам понравилась статья или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту статью на форуме.
