(China Briefing) – В период с апреля по июнь 2021 года наблюдался впечатляющий объём инвестиций в Китай в самых разных секторах. Несмотря на политические разногласия, США шли впереди, за ними следовали Азия, а затем Европа.
Совокупные суммы во втором квартале были обусловлены приобретениями недвижимости, логистики и инвестициями, что говорит о том, что МНК покупают проекты Китайской инициативы «Пояс и путь», в то время как политики продолжают дискредитировать её. Совместные предприятия (СП) и миноритарные инвестиции осуществлялись во многих секторах из нескольких азиатских стран.
СП/миноритарные входящие инвестиции были сделаны из нескольких европейских стран во главе с немецкими и скандинавскими компаниями. В Великобритании было несколько небольших инвестиций/СП, а также один крупный выход. Заметные инвестиции следующего поколения были сделаны немецким Volocopter, стремящимся доставить летающие такси в Китай.
Во втором квартале 2021 года объём входящих инвестиций/обязательств Китая достиг 13,9 миллиарда долларов США, что на 2,1 процента меньше, чем 14,2 миллиарда долларов США в первом квартале 2021 года, но всё ещё значительно выше уровней Третьего и Четвертого кварталов 2020 года. Эти инвестиции представляли собой смесь контрольных входящих приобретений, миноритарных пакетов акций, СП и новых заводов.
В этом квартале были приобретены контрольные пакеты акций финансовых служб, банков, инвестиционных банков, фирм по ценным бумагам, управляющих активами и активами страховщиков, недвижимости и логистики. Ниже мы описываем эту деятельность по регионам.
Северная Америка
Северная Америка во главе с 6,8 миллиардами долларов США. Два крупных приобретения Blackstone, одного из пекинских коммерческих разработчиков и одной из ведущих китайских групп по управлению данными, составили 4,3 миллиарда долларов. Канадская компания Brookfield приобрела комплекс из пяти материковых торговых центров за 1,4 миллиарда долларов. Был целый шквал инвестиций/объявлений от ведущих американских финансовых групп, включая JP Morgan, стремящихся приобрести оставшиеся 29 процентов своего совместного предприятия по ценным бумагам (оценка 40-50 миллионов долларов США). Это следует за приобретением JPM в Первом квартале 10-процентной доли в China Merchants Bank, лидере в области управления китайским капиталом, за 410 миллионов долларов.
Morgan Stanley заинтересован в приобретении долей в своих китайских ценных бумагах и взаимных фондах СП (примерно 150 миллионов долларов США)
Goldman Sachs запустил свое китайское совместное предприятие по управлению активами с ICBC wealth management. Goldman будет контролировать 51 процент.
Blackrock объявила, что получила лицензию на мажоритарное (50,1%) совместное предприятие по управлению активами с CCB и Temasek (Сингапур). Blackrock также стал первым глобальным управляющим активами, который начал полностью принадлежащий бизнес оншорных взаимных фондов.
Были также промышленные СП по литиевым батареям, химическим веществам и газификации, венчурные инвестиции (VC) и/или частные инвестиции (PE) в китайское здравоохранение с акцентом на биофарму и биотехнологии, в дневник и в недавно созданный промышленный/PE фонд для китайского рынка красоты. Было также несколько небольших приобретений RE. Квартал закончился тем, что Warburg Pincus объявила о создании совместного предприятия с китайской Golden Union Group для приобретения малоиспользуемых объектов недвижимости в Шанхае и Пекине и преобразования их в используемые, включая квартиры с обслуживанием, творческие офисы или смешанные коммерческие проекты.
Азия
Asia Q2 объявила о сделках с раскрытой стоимостью на общую сумму 6,1 миллиарда долларов США.
Неудивительно, что Гонконг и Сингапур заняли 1-е и 2-е места соответственно по странам.
Крупнейшей азиатской входящей инвестицией стало приобретение AIA 24,99 процента акций China Post Life за 1,8 миллиарда долларов. Гонконг также стал свидетелем приобретения REIT китайского торгового центра за 500 с лишним миллионов долларов США и приобретения больницы материкового Китая. Сингапур видел три сделки с недвижимостью/REIT, одна из которых представляла собой успешное IPO GLP logistics REIT (знаковая сделка China REIT), запуск СП DBS с мажоритарным контролем mainland securities и частное размещение GIC в ведущую технологическую платформу.
В этом квартале также наблюдались входящие СП/партнёрства с участием многих других азиатских стран: Японии (Daiwa securities JV и EV batteries JV), Кореи (biopharma VC investment во главе с Mirae и СП по переработке литий-ионных аккумуляторов), Монголии (metallurgical coal JV), Таиланда (hospitality/hotels entry) и Австралии (литиевое стратегическое партнёрство стоимостью 1,4 миллиарда долларов США).
MENA
MENA China (Guangzhou) и Израиль запустили второй Китайско-израильский биотехнологический фонд, управляемый видными израильскими профессионалами, и будет сосредоточен на израильских и европейских биотехнологических компаниях в фазе II/III клинических испытаний.
Европа
Европа (исключая Великобританию) видела множество совместных предприятий/инвестиций в Китай, однако очень немногие из них раскрывали какую-либо ценность. Совокупная раскрытая стоимость ПИИ в Китай составила 750 млн. долл.
Германия
Германия инвестировала в два китайских СП, ориентированных на электрические батареи, а также один на топливные элементы – все с участием ведущих брендов из обеих стран. Было запущено СП для сосредоточения внимания на компонентах монорельса, другое – для привлечения немецких летающих такси (Volocopter) в Китай и один для финансирования серии «С» китайского производителя беспилотных летательных аппаратов. Возможно, самым неотложным СП Германии и Китая во втором квартале было СП между Fosun Pharma и BioNTech, которое рассчитано на производство до 1 миллиарда дополнительных доз вакцин в год в материковый Китай, который нуждается в этих дополнительных внутренних вакцинных мощностях. (BioNTech также объявила, что запускает новый региональный завод по производству вакцин в Сингапуре).
Новый завод по компаундированию инженерных пластмасс BASF на площадке BASF Zhanjiang Verbund (10 миллиардов долларов США) также находится в стадии строительства, а первый производственный завод начнёт свою работу на этой площадке в 2022 году. Объём немецких инвестиций в ВК во втором квартале был значительно ниже, чем в первом, как Bertelsmann (BAI) – который сделал 5 ВК инвестиций в первом квартале, не сделал ни одного во втором квартале.
Венчурные фонды BASF и Bosch показали гораздо более низкую инвестиционную активность во втором квартале.
Франция
Во Франции Санофи запускает новый глобальный научно-исследовательский институт в Китае (её глобальный институт), Air France/KLM получил дополнительные $200 млн для увеличения своей доли в China Eastern (всё ещё ниже 10 процентов), а TOTAL опубликовал обновленные данные о своей солнечной энергии. Panel JV (TEESS) с Envision, которая, похоже, делает успехи в китайском коммерческом и промышленном сегменте пользователей
Другие европейские страны
Норвегия
В Норвегии было создано два совместных предприятия: одно для развития морской ветроэнергетики в Желтом море, а другое – с ОАК, поставщиком сосудов высокого давления из стекловолокна, для строительства крупномасштабного производственного предприятия в Китае.
Финляндия
Финляндия – Finnair объявила о создании нового СП с шанхайской компанией Juneyao Air для расширения авиасообщения между Финляндией и Китаем.
Швейцария
Швейцария – Clariant открыла новое производство светостабилизаторов.
Италия
Италия – Daerg Chimica, специалист по мойке автомобилей, работающий в 45 странах, объявила о запуске своего бизнеса в Китае.
Нидерланды
Нидерланды – LyondellBasell объявила, что Jiangsu Fenghai будет использовать свои Spheripol 400 килотонн в год (KTA) и технологию Hostalen ACP300 KTA Hostalen для своего нового завода, который будет построен в Ляньюньгане.
Великобритания
В Великобритании (суммы с раскрытой стоимостью около 250 миллионов долларов США) было приобретен контрольный пакет (73 процента) доли в небольшой китайской промышленной компании, приобретена 10-процентная доля в региональной китайской транспортной организации, совместное предприятие с участием China Everbright. Фонд, обеспечивающий капитал роста для портфельных компаний IP Group в Китае, СП в области химического производства, СП в области наук о жизни/ИИ, небольшого СП нефтехимии (через Shell) и СП, ориентированного на данные, с участием Unilever, Brand DataBank Alibaba и Университета Фудань.
Значительный выход из бизнеса по производству детских смесей осуществила компания Reckitt Benckiser, ведущая британская группа по охране здоровья потребителей.
В этот анализ включены сделки и инвестиции, которые были подписаны и объявлены. В этом анализе не учитываются операции с публичными долговыми обязательствами или акциями.
Статья «Входящие инвестиции Китая: Объявленные сделки слияний и поглощений, и инвестиции в акционерный капитал» подготовлена Порталом PRC.TODAY по материалам агентства China Briefing.
Если вам понравилась статья или появились вопросы, оставьте ваш комментарий или обсудите эту статью на форуме.
Китай: Новый район Пудун выпускает новые руководящие принципы для роста и инвестиций
Как разработать и произвести новый продукт в Китае?
